Option Trading-Ideen Heutige Option Trading-Ideen aus der Top-Option Quellen: Wenn Sie auf der Suche nach Option Handel Ideen. Manchmal ist es am besten, dem zu folgen, was das schlaue Geld macht. Hier sind einige Feeds aus einer Vielzahl von Optionen Trading-Sites. Sie suchen in der Regel ein ungewöhnliches Handelsvolumen auf die Optionen auf bestimmte Bestände. Manche suchen nach sehr großen Einkäufen, die das durchschnittliche Tagesvolumen übersteigen, manche suchen nach Änderungen im Verhältnis von Call-Optionen, um Optionen, die auf einem bestimmten Bestand gehandelt werden, zu setzen. Es ist am besten, um Ihre Zehe langsam in diesen Gewässern und nur kaufen 2 oder 3 Verträge zu fahren, bis Sie sehen, was funktioniert am besten für Sie. Call and Put Trading Ideas Die Bestände unten haben das höchste Verhältnis von Anrufen zu setzen für ein bullish Signal und die höchste Ration von Puts an Anrufe für ein Bearish Signal: Wie zu vermeiden, die Top 10 Fehler Neue Option Traders Make In mehr als fünfzehn Jahren in Die Wertpapierbranche, führte Ive mehr als 1.000 Seminare auf Option Handel. Während dieser Zeit habe ich neue Optionen gesehen. Investoren machen die gleichen Fehler über und über Fehler, die leicht vermieden werden können. In diesem Artikel Ive analysiert zehn der häufigsten Option Handelsfehler. Optionen sind von Natur aus eine komplexere Investition als nur Kauf und Verkauf von Aktien. Zum Beispiel, wenn Sie Optionen kaufen, nicht nur müssen Sie sich über die Richtung der Bewegung, müssen Sie auch Recht über das Timing sein. Auch Optionen sind in der Regel weniger flüssig als Aktien. So kann der Handel mit größeren Spreads zwischen den Gebots - und Preispreisen verbunden sein, die Ihre Kosten erhöhen werden. Schließlich erfolgt der Wert einer Option aus vielen Variablen, einschließlich des Kurses der zugrunde liegenden Aktien oder des Index, ihrer Volatilität, ihrer Dividenden (falls vorhanden), der Veränderung der Zinssätze und wie bei jedem Markt, Angebot und Nachfrage. Option Handel ist nicht etwas, was Sie tun möchten, wenn Sie nur aus dem Rübe LKW fiel. Aber wenn sie richtig verwendet werden, erlauben die Optionen den Anlegern eine bessere Kontrolle über die Risiken und Belohnungen, je nach ihrer Prognose für die Aktie. Egal, ob Ihre Prognose ist bullish, bearish oder neutral theres eine Option Strategie, die profitabel sein kann, wenn Ihr Ausblick korrekt ist. Brian Overby Senior Options Analyst TRADEKING Mistake 1: Ausgehend von dem Kauf von Out-of-the-money (OTM) Call-Optionen Es scheint wie ein guter Ort zu starten: kaufen Sie eine Call-Option und sehen, ob Sie einen Gewinner wählen können. Der Kauf von Anrufen kann sich sicher fühlen, weil es mit dem Muster übereinstimmt, das Sie verwendet haben, um als Aktienhändler zu folgen: kaufen Sie niedrig, verkaufen Sie hoch. Viele Veteran-Aktienhändler begannen und lernten in gleicher Weise zu profitieren. Allerdings ist der Kauf OTM Anrufe völlig ist eine der härtesten Möglichkeiten, um Geld konsequent in der Optionen Welt zu machen. Wenn Sie sich auf diese Strategie beschränken, können Sie sich selbst Geld verlieren und nicht viel lernen. Betrachten Sie Jump-Start Ihre Optionen Ausbildung durch das Lernen ein paar andere Strategien, und verbessern Sie Ihr Potenzial zu verdienen solide Renditen, wie Sie Ihr Wissen zu bauen. Was ist falsch mit nur Kauf Anrufe Sein hart genug, um die Richtung auf einen Aktienkauf zu nennen. Wenn Sie Optionen kaufen, aber nicht nur müssen Sie sich über die Richtung der Bewegung, müssen Sie auch Recht über das Timing sein. Wenn Sie sich auch nicht irren, kann Ihr Handel zu einem Totalverlust der gezahlten Optionsprämie führen. Jeden Tag, der vergeht, wenn der zugrunde liegende Vorrat sich nicht bewegt, ist deine Wahl wie ein Eiswürfel, der in der Sonne sitzt. Genau wie die Pfütze, die wächst, ist Ihr Optionen Zeitwert verdampft bis zum Verfall. Dies gilt insbesondere, wenn Ihr erster Kauf eine kurzfristige, weg out-of-the-money Option ist (eine beliebte Wahl mit neuen Optionen Trader, weil theyre in der Regel ziemlich billig). Nicht überraschend, aber diese Optionen sind aus einem Grund billig. Wenn Sie eine OTM billige Option kaufen, werden sie nicht automatisch erhöhen, nur weil die Aktie in die richtige Richtung bewegt. Der Preis ist relativ zu der Wahrscheinlichkeit, dass der Bestand tatsächlich den Ausübungspreis erreicht (und darüber hinausgeht). Wenn der Umzug in der Nähe des Auslaufs ist und es nicht genug ist, um den Streik zu erreichen, ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Bestand die Bewegung in dem jetzt verkürzten Zeitrahmen fortsetzt, gering. Daher wird der Preis der Option diese Wahrscheinlichkeit widerspiegeln. Wie können Sie handeln mehr informiert Als Ihr erster Ausflug in Optionen, sollten Sie den Verkauf eines OTM-Aufrufs auf einer Aktie, die Sie bereits besitzen. Diese Strategie ist als abgedeckter Anruf bekannt. Durch den Verkauf des Anrufs übernehmen Sie die Verpflichtung, Ihre Aktie zu dem in der Option angegebenen Ausübungspreis zu verkaufen. Wenn der Ausübungspreis höher ist als der Börsenkurs, so ist alles, was Sie sagen,: Wenn die Aktie bis zum Ausübungspreis steigt, ist es in Ordnung, wenn der Anrufkäufer den Anruf von mir abholt oder anruft. Für die Übernahme dieser Verpflichtung, verdienen Sie Geld aus dem Verkauf Ihrer OTM-Aufruf. Diese Strategie kann Ihnen etwas Einkommen auf Aktien verdienen, wenn youre bullish, aber Sie würde nichts dagegen verkaufen die Aktie, wenn der Preis steigt vor dem Verfall. Was ist schön über abgedeckten Call-Selling oder Schreiben, als Starter-Strategie ist, dass das Risiko nicht aus dem Verkauf der Option kommen. Das Risiko besteht tatsächlich darin, den Bestand zu besitzen - und das Risiko kann erheblich sein. Der maximale potenzielle Verlust ist die Kostenbasis der Aktie abzüglich der für die Aufforderung erhaltenen Prämie. (Vergessen Sie nicht, in Provisionen zu fassen.) Obwohl der Verkauf der Call-Option nicht produzieren Kapital Risiko, es begrenzt Ihre Oberseite, daher Schaffung von Chance Risiko. Mit anderen Worten, Sie riskieren, den Bestand bei der Abtretung zu verkaufen, wenn der Markt steigt und Ihr Anruf ausgeübt wird. Aber da Sie die Aktie besitzen (mit anderen Worten, Sie sind abgedeckt), das ist in der Regel ein profitables Szenario für Sie, weil der Aktienkurs auf den Ausübungspreis des Anrufs erhöht hat. Wenn der Markt flach bleibt, sammeln Sie die Prämie für den Verkauf des Anrufs und behalten Ihre lange Lagerposition bei. Auf der anderen Seite, wenn die Aktie geht und Sie wollen aus, nur zurückkaufen die Option, schließen Sie die Short-Position, und verkaufen die Aktie, um die lange Position zu schließen. Denken Sie daran, Sie können einen Verlust in der Aktie haben, wenn die Position geschlossen ist. Als Alternative zum Kauf von Anrufen gilt der Verkauf von abgedeckten Anrufen als eine intelligente, relativ risikoarme Strategie, um Einkommen zu erzielen und sich mit der Dynamik des Optionsmarktes vertraut zu machen. Der Verkauf von abgedeckten Anrufen ermöglicht es Ihnen, die Option genau zu sehen und zu sehen, wie der Preis auf kleine Züge in der Aktie reagiert und wie der Preis im Laufe der Zeit zerfällt. Fehler 2: Mit einer Allzweckstrategie in allen Marktbedingungen Der Optionshandel ist bemerkenswert flexibel. Es ermöglicht Ihnen, effektiv in allen Arten von Marktbedingungen zu handeln. Aber Sie können diese Flexibilität nur nutzen, wenn Sie offen bleiben, um neue Strategien zu lernen. Der Kauf von Spreads bietet eine gute Möglichkeit, auf verschiedenen Marktbedingungen zu profitieren. Wenn Sie eine Ausbreitung kaufen, ist es auch als lange ausgedehnte Position bekannt. Alle neuen Optionen Händler sollten sich mit den Möglichkeiten der Spreads vertraut machen, so dass Sie beginnen können, die richtigen Bedingungen zu erkennen, um sie zu benutzen. Wie können Sie mehr informiert handeln Eine lange Ausbreitung ist eine Position, die aus zwei Optionen besteht: Die höherwertige Option wird gekauft und die kostengünstige Option wird verkauft. Diese Optionen sind sehr ähnlich wie die zugrunde liegende Sicherheit, das gleiche Verfallsdatum, die gleiche Anzahl von Verträgen und der gleiche Typ (beide Puts oder beide Anrufe). Die beiden Optionen unterscheiden sich nur in ihrem Ausübungspreis. Lange Spreads, die aus Gesprächen bestehen, sind eine zinsbullische Position und werden als lange Spreads bekannt. Lange Spreads, die aus Putten bestehen, sind eine bärische Position und werden als lange Put Spreads bekannt. Mit einem Spread-Handel, da Sie eine Option zur gleichen Zeit gekauft haben, verkauften Sie eine andere, Zeitverfall, die ein Bein verletzen könnte, kann dem anderen helfen. Das bedeutet, dass der Nettoeffekt der Zeitverfall etwas neutralisiert ist, wenn man Spreads verkauft, im Vergleich zu individuellen Optionen. Der Nachteil zu verbreitet ist, dass Ihr Aufwärtspotenzial begrenzt ist. Ehrlich gesagt, nur eine Handvoll Call-Käufer tatsächlich machen himmel-hohe Gewinne auf ihre Trades. Die meiste Zeit, wenn die Aktie einen bestimmten Preis trifft, verkaufen sie die Option trotzdem. Warum also nicht das Verkaufsziel setzen, wenn du den Handel betritt Ein Beispiel wäre, den 50-Streik-Anruf zu kaufen und den 55-Streik-Anruf zu verkaufen. Das gibt Ihnen das Recht, die Aktie bei 50 zu kaufen, aber verpflichtet Sie auch, die Aktie bei 55 zu verkaufen, wenn die Aktie über diesen Preis abläuft. Auch wenn der maximale potentielle Gewinn begrenzt ist, so ist der maximale potenzielle Verlust. Das maximale Risiko für die 50-55 lange Gesprächsspanne ist der Betrag, der für den 50-Treffer-Anruf bezahlt wird, abzüglich des Betrags für den 55-Streik-Anruf. Es gibt zwei Einschränkungen im Auge zu behalten mit Spread Handel. Erstens, weil diese Strategien mehrere Optionen Trades beinhalten, entstehen mehrere Provisionen. Stellen Sie sicher, dass Ihre Gewinn - und Verlustrechnungen alle Provisionen sowie andere Faktoren wie das Gebot fragen verbreiten. Zweitens, wie bei jeder neuen Strategie, müssen Sie Ihre Risiken kennen, bevor Sie ein Kapital begehen. Heres, wo man mehr über lange Call Spreads und lange Put Spreads lernen kann. Fehler 3: Nicht mit einem definitiven Exit-Plan vor dem Verfall Youve hörte es eine Million Mal vor. In Handelsoptionen, genau wie Aktien, ist es entscheidend, Ihre Emotionen zu kontrollieren. Das bedeutet nicht, dass du deine Angst in einer super-menschlichen Weise schluckst. Es ist viel einfacher als das: Haben Sie einen Plan zu arbeiten, und arbeiten Sie Ihren Plan. Planen Sie Ihren Ausgang ist nicht nur über Minimierung Verlust auf den Nachteil. Du solltest einen Exit-Plan haben, auch wenn es dir geht. Sie müssen im Voraus Ihre Oberseite Ausfahrt Punkt und Ihre Abwärts-Ausgangspunkt, sowie Ihre Zeitrahmen für jede Ausfahrt zu wählen. Was passiert, wenn du zu früh rauskommst und auf den Tisch gehst. Das ist die klassische Trader Sorge. Heres das beste Gegenargument, das ich mir vorstellen kann: Was passiert, wenn du einen Gewinn mehr konsequent machst, verringert deine Inzidenz von Verlusten und schläfst besser in der Nacht Trading mit einem Plan hilft dir, erfolgreichere Handelsmuster zu etablieren und hält deine Sorgen mehr in Schach. Wie können Sie handeln mehr informiert Ob Sie kaufen oder verkaufen Optionen, ein Exit-Plan ist ein Muss. Bestimmen Sie im Voraus, was gewinnt Sie werden mit auf der Oberseite zufrieden sein. Bestimmen Sie auch das Worst-Case-Szenario, das Sie bereit sind, auf der Nachseite zu tolerieren. Wenn du deine Vorwärtsziele erreichst, lösche deine Position und nimm deine Gewinne. Ding nicht gierig Wenn du deinen Nachteil stoppst, musst du noch einmal deine Position löschen. Setzen Sie sich nicht auf weiteres Risiko durch Glücksspiel, dass die Option Preis könnte wiederkommen. Die Versuchung, diesen Rat zu verletzen, wird wahrscheinlich von Zeit zu Zeit stark sein. Tu es nicht Sie müssen Ihren Plan machen und dann mit ihm festhalten. Viel zu viele Händler richten einen Plan ein, und dann, sobald der Handel platziert ist, werfen Sie den Plan, um ihre Emotionen zu folgen. Fehler 4: Kompromittieren Sie Ihre Risikobereitschaft, um vergangene Verluste durch Verdoppelung zu vervollständigen Ive hörte viele Optionshändler sagen, dass sie nie etwas tun würden: kaufen Sie nie wirklich out-of-the-money Optionen, verkaufen Sie nie in-the-money Optionen Sein lustig Wie diese Absolventen albern erscheinen, bis du dich in einem Handel befindet, der dich gegen dich bewegt hat. Alle erfahrenen Optionen Händler waren dort. Angesichts dieses Szenarios, youre oft versucht, alle Arten von persönlichen Regeln zu brechen, einfach auf den Handel mit der gleichen Option, die Sie mit begonnen zu halten. Wäre es nicht schöner, wenn der ganze Markt falsch war, nicht Sie Als Aktienhändler haben Sie wahrscheinlich eine ähnliche Rechtfertigung für die Verdoppelung bis zum Nachholen gehört: Wenn Sie die Aktie bei 80, wenn Sie es gekauft haben, Sie haben, um es bei 50 zu lieben Es kann verlockend sein, mehr zu kaufen und die Nettokostenbasis für den Handel zu senken. Seien Sie vorsichtig, aber: Was macht Sinn für Aktien nicht fliegen in der Optionen Welt. Wie können Sie handeln mehr informiert Verdoppeln als eine Optionen-Strategie in der Regel nur nicht sinnvoll. Optionen sind Derivate, dh ihre Preise bewegen sich nicht gleich oder haben sogar die gleichen Eigenschaften wie die zugrunde liegenden Aktien. Zeitverfall, ob gut oder schlecht für die Position, muss immer in Ihre Pläne berücksichtigt werden. Wenn sich die Dinge in deinem Handel ändern und du den vorherigen denkbar machst, gehst du einfach zurück und fragst dich: Ist das eine Bewegung Id, die ich beim ersten Öffnen dieser Position gemacht habe, wenn die Antwort nein ist, dann tu es nicht. Schließen Sie den Handel, schneiden Sie Ihre Verluste, oder finden Sie eine andere Gelegenheit, die jetzt Sinn macht. Optionen bieten große Möglichkeiten für Hebelwirkung auf relativ niedrigem Kapital, aber sie können so schnell wie jede Position sprengen, wenn Sie sich tiefer graben. Nehmen Sie einen kleinen Verlust, wenn es Ihnen eine Chance zur Vermeidung einer Katastrophe später bietet. Fehler 5: Trading illiquide Optionen Einfach ausgedrückt, Liquidität geht es darum, wie schnell ein Händler etwas kaufen oder verkaufen kann, ohne eine erhebliche Preisbewegung zu verursachen. Ein liquider Markt ist eins mit aktiven, aktiven Käufern und Verkäufern zu jeder Zeit. Heres eine andere, mathematisch-elegante Art, darüber nachzudenken: Liquidität bezieht sich auf die Wahrscheinlichkeit, dass der nächste Handel zu einem Preis ausgeführt wird, der dem letzten entspricht. Aktienmärkte sind in der Regel mehr liquide als ihre verwandten Optionsmärkte aus einem einfachen Grund: Aktienhändler sind alle Handel nur eine Aktie, aber die Option Händler können Dutzende von Optionskontrakten zur Auswahl haben. Stock Trader werden nur eine Form von IBM Lager, aber Optionen Trader für IBM haben vielleicht sechs verschiedene Ausläufe und eine Fülle von Streik-Preisen zu wählen. Mehr Auswahl nach Definition bedeutet, dass der Optionsmarkt wahrscheinlich nicht so flüssig wie der Aktienmarkt ist. Natürlich ist IBM in der Regel kein Liquiditätsproblem für Aktien - oder Optionshändler. Das Problem kriecht mit kleineren Beständen ein. Nehmen Sie SuperGreenTechnologies, ein (imaginäres) umweltfreundliches Energieunternehmen mit etwas Versprechen, aber mit einer Aktie, die einmal wöchentlich nur nach Vereinbarung handelt. Wenn die Aktie diese illiquide ist, werden die Optionen auf SuperGreenTechnologies wahrscheinlich noch inaktiv sein. Dies wird in der Regel verursachen die Ausbreitung zwischen dem Gebot und fragen Preis für die Optionen, um künstlich breit zu bekommen. Zum Beispiel, wenn die Bid-Ask-Spread 0,20 (bid1,80, ask2.00), wenn Sie den 2.00 Vertrag, dass eine volle 10 des Preises bezahlt, um die Position zu etablieren kaufen. Es ist nie eine gute Idee, Ihre Position bei einem 10 Verlust direkt von der Fledermaus zu etablieren, nur durch die Wahl einer illiquiden Option mit einem breiten Bid-Ask-Spread. Wie können Sie handeln mehr informiert Trading illiquide Optionen treibt die Kosten für die Geschäftstätigkeit, und die Option Handel Kosten sind bereits höher, auf einer prozentualen Basis als für Aktien. Duld dich nicht belasten Heres eine populäre Faustregel: Wenn Sie Trading-Optionen sind, stellen Sie sicher, dass die offenen Zinsen mindestens gleich 40-mal die Anzahl der Kontakte, die Sie handeln möchten. Zum Beispiel, um eine 10-Lot Ihre akzeptable Liquidität sollte 10 x 40 oder ein offenes Interesse von mindestens 400 Verträge zu handeln. (Offene Zinsen sind die Anzahl der ausstehenden Optionskontrakte eines bestimmten Ausübungspreises und eines Verfallsdatums, die gekauft oder verkauft wurden, um eine Position zu eröffnen. Alle Eröffnungsgeschäfte erhöhen das offene Interesse, während die Abwicklung von Transaktionen abnimmt Jeder Geschäftstag.) Handel flüssige Optionen und sparen Sie sich zusätzliche Kosten und Stress. Es gibt dort viele flüssige Gelegenheiten. Fehler 6: Warten Sie zu lange, um Ihre kurzen Optionen zurückzukaufen Dieser Fehler kann zu einem Ratschlag gekocht werden: Immer bereit und bereit, kurze Optionen früh zurückzukaufen. Viel zu oft werden die Händler zu lange warten, um die Optionen zurückzukaufen, die sie verkauft haben. Es gibt eine Million Gründe, warum: Sie wollen nicht die Provision bezahlen youre Wetten der Vertrag abläuft wertlos youre in der Hoffnung, eke nur ein wenig mehr Gewinn aus dem Handel. Wie können Sie handeln mehr informiert Wenn Ihre kurze Option bekommt Weg out-of-the-money und Sie können es wieder kaufen, um das Risiko aus dem Tisch profitabel zu nehmen, dann tun Sie es. Sei nicht billig Zum Beispiel, was, wenn Sie verkauft eine 1,00-Option und seine jetzt wert 20 Cent Sie würden nicht verkaufen eine 20-Cent-Option zu beginnen, weil es nur würde es nicht wert sein. Ebenso sollten Sie nicht denken, es lohnt sich, die letzten Cents aus diesem Handel zu quetschen. Heres eine gute Faustregel: Wenn Sie 80 oder mehr von Ihrem ursprünglichen Gewinn aus dem Verkauf der Option halten können, sollten Sie erwägen, es sofort zurückzukaufen. Ansonsten ist es eine virtuelle Gewissheit: Eines dieser Tage wird eine kurze Option Sie beißen, weil Sie zu lange gewartet haben. Fehler 7: Fehlende Faktoren oder Dividendenausschüttungstermine in Ihre Optionsstrategie Es zahlt sich aus, die Ertrags - und Dividendentermine für Ihre zugrunde liegenden Aktien zu verfolgen. Zum Beispiel, wenn youve verkauft Anrufe und theres eine Dividende nähert, erhöht es die Wahrscheinlichkeit, die Sie früh zugewiesen werden können. Dies gilt insbesondere dann, wenn die Dividende groß ist. Das ist, weil Optionsbesitzer keine Dividende haben. Um sie zu sammeln, muss der Optionshändler die Option ausüben und die zugrunde liegenden Aktien kaufen. Wie youll in Mistake 8 sehen, ist die frühe Aufgabe eine zufällige, schwer zu kontrollierende Bedrohung für alle Optionshändler. Die bevorstehenden Dividenden sind einer der wenigen Faktoren, die Sie identifizieren und vermeiden können, um Ihre Chancen zuzuordnen. Die Ertragssaison macht in der Regel Optionen Verträge, die für beide Puts und Anrufe sind. Wiederum denke an es in real-world Begriffe. Optionen können wie Schutzverträge arbeiten, mit denen sie das Risiko auf andere Positionen absichern können. Zum Beispiel, wenn Sie in Florida leben, wann wird es am teuersten, Hausbesitzer Versicherung zu kaufen Definitiv, wenn der Wettermann prognostiziert einen Hurrikan kommt Ihren Weg. Das gleiche Prinzip ist bei der Arbeit mit Optionen Handel während der Gewinnsaison. Ausstehende Nachrichten können Volatilität in einem Aktienpreis produzieren wie ein Brau-Hurrikan geleitet gerade für Ihr Haus. Wenn du gezielt in der Gewinnsaison handeln willst, geht das gut. Gehen Sie einfach mit einem Bewusstsein der zusätzlichen Volatilität und wahrscheinlich erhöhten Optionen Prämien. Wenn Sie lieber klar klären, könnte es klüger sein, Optionen zu handeln, nachdem die Auswirkungen einer Gewinnmitteilung bereits in den Markt aufgenommen wurden. Wie können Sie handeln mehr informiert Steer klar von Verkauf von Optionen Verträge mit ausstehenden Dividenden, es sei denn youre bereit, ein höheres Risiko der Abtretung zu akzeptieren. Sie müssen das Ex-Dividendendatum kennen. Der Handel während der Ertragssaison bedeutet, dass Sie mit der zugrunde liegenden Aktie auf höhere Volatilität stoßen und in der Regel einen überhöhten Preis für die Option bezahlen. Wenn Sie planen, eine Option während der Gewinnsaison zu kaufen, ist eine Alternative, eine Option zu kaufen und eine andere zu verkaufen, eine Verbreitung zu schaffen (siehe Fehler 2 für weitere Informationen über Spreads). Wenn youre Kauf einer Option, die im Preis aufgeblasen ist, zumindest die Option youre Verkauf ist wahrscheinlich auch aufgeblasen werden. Fehler 8: Nicht zu wissen, was zu tun ist, wenn youre zugewiesen früh Erste Sachen zuerst: Wenn Sie Optionen verkaufen, erinnern Sie sich nur gelegentlich, dass Sie zugewiesen werden können. Viele neue Optionen Trader denken nie über die Zuweisung als eine Möglichkeit, bis es tatsächlich passiert ihnen. Es kann geschmeichelt werden, wenn man sich in der Zuordnung bemerkbar gemacht hat, besonders wenn man eine Multi-Bein-Strategie wie lange oder kurze Spreads führt. Zum Beispiel, was, wenn youre läuft ein langer Anruf zu verbreiten und die höhere Streik-Short-Option zugeordnet werden Anfang Händler können Panik und üben die niedrigere Streik lange Option, um die Aktie liefern. Aber das ist wohl nicht die beste Entscheidung. Es ist in der Regel besser, die lange Option auf dem offenen Markt zu verkaufen, erfassen die verbleibende Zeit Prämie zusammen mit den Optionen inhärenten Wert, und verwenden Sie die Erlöse auf den Kauf der Aktie. Dann können Sie die Aktie zum Optionsinhaber zum höheren Ausübungspreis liefern. Die frühe Aufgabe ist eine der wirklich emotionalen, oft irrationalen Marktveranstaltungen. Theres oft kein Reim oder Grund zu, wenn es passiert. Es passiert manchmal nur, auch wenn der Marktplatz signalisiert, dass es sich um ein weniger als brillantes Manöver handelt. Es ist in der Regel nur sinnvoll, Ihren Anruf frühzeitig auszuführen, wenn eine Dividende anhängig ist. Aber es ist schwieriger als das, weil die Menschen sich nicht immer rational verhalten. Wie können Sie handeln mehr informiert Die beste Verteidigung gegen die frühe Aufgabe ist einfach, es in Ihr Denken früh zu faktorisieren. Andernfalls kann es dazu führen, dass Sie defensive, in-the-moment Entscheidungen, die weniger als logisch sind zu machen. Manchmal hilft es, Marktpsychologie zu betrachten. Zum Beispiel, was ist sinnvoller zu üben früh: ein Put oder ein Call Ausübung einer Put oder ein Recht auf Aktien zu verkaufen, bedeutet, dass der Händler die Aktie zu verkaufen und Bargeld zu bekommen. Die Frage ist immer, Wollen Sie Ihr Geld jetzt oder am Verfall Manchmal werden die Leute Geld jetzt gegen Bargeld später wollen. Das heißt, Puts sind in der Regel anfälliger für eine frühe Übung als Anrufe, es sei denn, die Aktie zahlt eine Dividende. Ausübung eines Anrufs bedeutet, dass der Trader bereit sein muss, Bargeld zu verbringen, um den Bestand zu kaufen, versus später im Spiel. In der Regel seine menschliche Natur zu warten und verbringen das Geld später. Allerdings, wenn eine Aktie steigt weniger qualifizierte Händler könnten den Auslöser früh zu ziehen, nicht zu realisieren theyre verlassen einige Zeit Prämie auf dem Tisch. Darum kann die frühzeitige Zuordnung unvorhersehbar sein. Fehler 9: Legging in Spread Trades Dont Bein in wenn Sie wollen, um eine Ausbreitung zu handeln. Wenn Sie einen Anruf kaufen, zum Beispiel, und dann versuchen, Zeit der Verkauf eines anderen Anrufs, in der Hoffnung, einen kleinen höheren Preis aus dem zweiten Bein zu drücken, oft wird der Markt wird downtick und Sie werden nicht in der Lage, ziehen Sie Ihre Ausbreitung. Jetzt stehst du mit einem langen Anruf und keine Strategie, um zu handeln. Sound vertraut Die meisten erfahrenen Optionen Trader wurden auch von diesem Szenario verbrannt und gelernt, die harte Weise. Handel eine Ausbreitung als Einzelhandel. Nehmen Sie kein zusätzliches Marktrisiko unnötig ein. Wie können Sie handeln mehr informiert Verwenden TradeKings Spread Trading Screen, um sicherzustellen, dass beide Beine Ihres Handels auf den Markt gleichzeitig geschickt werden. Wir werden Ihre Spread nicht ausführen, es sei denn, wir können die Netto-Debit - oder Gutschrift erreichen, die Sie suchen. Es ist eine intelligentere Art, Ihre Strategie auszuführen und ein zusätzliches Risiko zu vermeiden. Fehler 10: Die Verwendung von Indexoptionen für neutrale Trades. Einzelne Bestände können sehr volatil sein. Zum Beispiel, wenn es große unvorhergesehene Nachrichten in einem bestimmten Unternehmen gibt, könnte es gut schaukeln die Lager für ein paar Tage. Auf der anderen Seite, auch ernsthafte Aufruhr in einem großen Unternehmen, die Teil der SP 500 wahrscheinlich würde nicht dazu führen, dass dieser Index sehr stark schwanken. Was ist die Moral der Geschichte Trading-Optionen, die auf Indizes basieren, können Sie teilweise von den riesigen Bewegungen abschirmen, die einzelne Nachrichten für einzelne Aktien erstellen können. Betrachten Sie neutrale Trades auf großen Indizes, und Sie können die unsicheren Auswirkungen der Marktnachrichten minimieren. Wie können Sie handeln mehr informiert Betrachten Handelsstrategien, die profitabel sein werden, wenn der Markt bleibt, wie kurze Spreads (auch als Credit Spreads) auf Indizes. Plötzliche Aktienbewegungen auf der Grundlage von Nachrichten neigen dazu, schnell und dramatisch zu sein, und oft wird die Aktie dann auf einem neuen Plateau für eine Weile handeln. Index-Bewegungen sind unterschiedlich: weniger dramatisch und weniger wahrscheinlich von einer einzigen Entwicklung in den Medien beeinflusst. Wie eine lange Ausbreitung besteht auch eine kurze Ausbreitung aus zwei Positionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Aber in diesem Fall wird die teurere Option verkauft und die günstigere Option gekauft. Wieder haben beide Beine die gleiche zugrunde liegende Sicherheit, das gleiche Verfallsdatum, die gleiche Anzahl von Verträgen und beide sind entweder beide Puts oder beide Anrufe. Die Auswirkungen der Zeitverfall sind etwas reduziert, da eine Option gekauft wird, während die andere verkauft wird. Ein wichtiger Unterschied zwischen langen Spreads und kurzen Spreads ist, dass kurze Spreads traditionell konstruiert werden, um nicht nur in Bezug auf die Richtung rentabel zu sein, sondern auch wenn der Basiswert gleich bleibt. So kurze Call Spreads sind neutral zu bearish und Short Put Spreads sind neutral zu bullish. Ein Beispiel für eine Put-Credit-Spread mit einem Index verwendet werden würde, um die 100-Streik zu verkaufen und kaufen Sie die 95-Streik setzen, wenn der Index um 110 ist. Wenn der Index bleibt der gleiche oder erhöht, würden beide Optionen bleiben out-of - the-money (OTM) und läuft wertlos aus. Dies würde zu einem maximalen Gewinn für den Handel führen, der auf den nach dem Verkauf und dem Kauf jedes Streiks verbleibenden Kredit begrenzt ist. In diesem Fall können Sie schätzen, dass Kredit zu 2 pro Vertrag. Der maximale potenzielle Verlust ist auch begrenzt seine die Differenz zwischen den Streiks abzüglich der Gutschrift für die Ausbreitung erhalten. So besteht das potenzielle Risiko auf 3 pro Vertrag (100 95 2). Schließlich erinnern sich die Spreads auf mehr als einen Optionshandel und damit mehr als eine Provision. Denken Sie daran, wenn Sie Ihre Handelsentscheidungen treffen. Holen Sie sich 1.000 in Free Trade Commission Today Trade Provision kostenlos, wenn Sie ein neues Konto mit 5.000 oder mehr zu finanzieren. Verwenden Sie den Promo-Code FREE1000. Profitieren Sie von niedrigen Kosten, hoch bewerteten Service und preisgekrönten Plattform. Jetzt anfangen E-Mail-Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Investoren geeignet. Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der Standard-Optionen Broschüre verfügbar bei tradeODOD, bevor Sie mit dem Handel Optionen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4,95 für Online-Aktien und Optionsgeschäfte, fügen Sie 65 Cent pro Optionsvertrag hinzu. TradeKing erhebt zusätzlich 0,35 € pro Vertrag auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühren erhoben werden. Siehe unsere FAQ für Details. TradeKing fügt 0,01 pro Aktie auf die gesamte Bestellung für Aktien mit einem Preis von weniger als 2,00 hinzu. Siehe unsere Provisionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Cost-Aktien, Option Spreads und andere Wertpapiere. Neue Kunden sind nach dem Eröffnen eines TradeKing-Kontos mit einem Minimum von 5.000 für dieses Sonderangebot berechtigt. Sie müssen das Free Trade Provisionsangebot beantragen, indem Sie beim Öffnen des Kontos den Promotion Code FREE1000 eingeben. Neue Konten erhalten 1.000 in Provisionsguthaben für Eigenkapital, ETF und Optionsgeschäfte, die innerhalb von 60 Tagen nach der Finanzierung des neuen Kontos ausgeführt werden. Die Provisionsgutschrift nimmt einen Werktag ab dem anzuwendenden Finanzierungsdatum an. Um für dieses Angebot zu qualifizieren, müssen neue Konten von 12312016 eröffnet und mit 5.000 oder mehr innerhalb von 30 Tagen nach Kontoeröffnung finanziert werden. Kommission kreditiert Eigenkapital, ETF und Optionsaufträge einschließlich der pro Vertragskommission. Ausübungs - und Abtretungsgebühren gelten weiterhin. Sie erhalten keine Barausgleichszahlung für unbenutzte Freiverkehrungen. Das Angebot ist nicht übertragbar oder gültig in Verbindung mit einem anderen Angebot. Nur für US-Einwohner offen und schließt Mitarbeiter der TradeKing Group, Inc. oder ihrer Tochtergesellschaften, der aktuellen TradeKing Securities, LLC Account-Inhaber und neuer Kontoinhaber aus, die in den letzten 30 Tagen ein Konto bei TradeKing Securities, LLC geführt haben. TradeKing kann dieses Angebot jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern oder abbrechen. Die Mindestgelder von 5.000 müssen auf dem Konto (abzüglich etwaiger Handelsverluste) für mindestens 6 Monate bleiben oder TradeKing kann das Konto für die Kosten der auf das Konto vergebenen Bargeld berechnen. Das Angebot gilt für nur ein Konto pro Kunde. Andere Einschränkungen können gelten. Dies ist kein Angebot oder eine Aufforderung in einer Gerichtsbarkeit, wo wir nicht berechtigt sind, Geschäfte zu machen. Zitate werden mindestens 15 Minuten verspätet, sofern nicht anders angegeben. Marktdaten, die von SunGard angetrieben und implementiert werden. Firmengrunddaten von Factset. Ertragsschätzungen von Zacks. Investmentfonds und ETF-Daten von Lipper und Dow Jones Company zur Verfügung gestellt. Kommissionsfreies Kauf zum Angebot ist nicht für Multi-Leg-Trades gelten. Multiple-Leg-Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken und mehrere Provisionen. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Anleger sollten die Anlageziele, - risiken, - aufwendungen und - aufwendungen für Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) sorgfältig berücksichtigen, bevor sie investieren. Der Prospekt eines Investmentfonds oder ETF enthält diese und andere Informationen und kann per E-Mail an Servicetradeking erhalten werden. Die Anlageerträge schwanken und unterliegen der Marktvolatilität, so dass ein Anleger, wenn er eingelöst oder verkauft wird, mehr oder weniger als die ursprünglichen Kosten wert sein kann. 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GAIN Capital ist bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) registriert und Mitglied der National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. ist Mitglied der National Futures Association (ID 0408077). Kopieren 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial, Inc. Wertpapiere, die über TradeKing Securities, LLC, Mitglied FINRA und SIPC angeboten werden. Forex angeboten durch TradeKing Forex, LLC, Mitglied NFA. Archiv für die 8216Stock Option Trading Idee der Woche8217 Kategorie Montag, 20. Februar 2017 Heute möchte ich eine Idee, die wir in einem unserer Terry8217s Tipps Portfolios verwenden zu teilen. Wir begannen dieses Portfolio am 4. Januar 2017, und in den ersten sechs Wochen hat das Portfolio 30 nach Provisionen gewonnen. Das klappt bis etwa 250 für das ganze Jahr, wenn wir diesen durchschnittlichen Gewinn beibehalten können (wir können es wahrscheinlich nicht halten, aber es ist sicher ein guter Anfang und eine positive Bestätigung für die Grundidee). Mit Investoren Geschäft täglich eine Optionsstrategie erstellen IBD veröffentlicht eine Liste, die es nennt seine Top 50. Es besteht aus Unternehmen, die eine positive Dynamik haben. Unsere Idee ist es, diese Liste für Unternehmen zu überprüfen, die wir aus fundamentalen Gründen neben dem Impulsfaktor besonders gut kennen. Sobald wir ein paar Favoriten ausgewählt haben, machen wir eine Wette mit Optionen, die einen guten Gewinn machen wird, wenn die Aktie für die nächsten 45 60 Tage mindestens flach bleibt. In den meisten Fällen kann die Aktie tatsächlich ein bisschen fallen und wir werden immer noch unseren maximalen Gewinn machen. Die ersten 4 Unternehmen, die wir aus der IBDs Top50 Liste ausgewählt haben, waren Nvidia (NVDA), Goldman Sachs (GS), IDCC (IDCC) und HealthEquity (HQY). Für jede dieser Unternehmen, verkauften wir eine vertikale Put-Credit-Spread, die Verkauf von einem Put in einem Streik knapp unter dem aktuellen Aktienkurs und Kauf einer Put, die in der Regel 5 niedriger ist. Wenn der Verfalltag kommt, hoffen wir, dass die Aktie zu einem gewissen Preis höher als der Streik der Putten, die wir verkauften, so dass sowohl unsere langen als auch kurzen Putze wertlos auslaufen werden, und wir werden in der Lage sein, das Geld, das wir gesammelt haben, wenn wir Machte den Verkauf. Lets Blick auf eine der vier Spreads, die wir zu Beginn des Jahres platziert haben. Es geht um NVDA, und die Optionen laufen am Freitag ab. Sie können diese Ausbreitung für diesen Preis heute nicht verkaufen, aber Sie konnten zurück am 4. Januar haben. Mit NVDA Handel bei 99, stellten wir diesen Handel: Kauf zu öffnen 2 NVDA 17Feb17 95 puts (NVDA170217P95) Verkaufen zu öffnen 2 NVDA 17Feb17 100 puts ( NVDA170217P100) für einen Kredit von 2,00 400 wurde in unserem Konto, weniger 5 in Provisionen oder 395. Der Makler platziert eine 500 pro Vertrag Wartung Anforderung an den Handel (1000). Es gibt keine Zinsen in diesem Betrag (wie es wäre auf einem Margin Darlehen), aber es ist nur Geld, das beiseite gesetzt werden muss und kann nicht verwendet werden, um andere Aktien oder Optionen kaufen). Die Subtraktion der Barmittel, die wir aus der Anforderung erhielten, ergibt unsere Nettoinvestition von 605. Dies wäre unser maximaler Verlust, wenn die Aktie bei der Auslieferung der Optionen am 17. Februar 2017 unter 95 liegen würde. Die NVDA firmiert heute bei 108,50. Es sieht ziemlich wahrscheinlich, über 100 am Freitag zu sein. Wenn es tut, müssen wir keinen Abschluss machen, und beide Optionen werden wertlos auslaufen. Wir werden in der Lage sein, die 395, die wir gesammelt haben, vor sechs Wochen, und das ist ein 65 Gewinn auf unsere Investition über 6 Wochen (390 annualisiert). Am kommenden Montag werden wir wieder in die IBD Top 50 Liste zurückkehren, wählen Sie einen anderen Bestand (oder vielleicht NVDA noch einmal ist es ihre 1 Auswahl), und legen Sie einen ähnlichen Handel für eine Optionen-Serie, die etwa 45 Tage abläuft ab. Wir haben vier Aktien in diesem Portfolio, und jede Woche verkaufen wir eine neue ähnliche Spread, sobald wir eine Aktie aus der Top 50 Liste ausgewählt haben. Bisher war es eine sehr profitable Strategie. Wie bei allen Investitionen, diese Art von Handel sollte nur mit Geld gemacht werden, dass Sie sich leisten können, zu verlieren. Sonntag, 5. Februar 2017 Vor etwa einem Monat schlug ich eine Option vor, die auf Aetna (AET) verbreitet wurde, die in zwei Wochen einen Gewinn von 23 nach Provisionen erzielte. Es hat geklappt, wie wir gehofft hatten. Dann, vor zwei Wochen, schlug ich ein weiteres Spiel auf AET vor, das 40 in zwei Wochen machen würde (Ende letzten Freitag), wenn AET um jeden Preis zwischen 113 und 131 endete. Die Aktie landete bei 122,50 am Freitag und diejenigen von uns, die Machte diesen Handel feiert 40 Sieg. (Siehe den letzten Blog-Post für die Details zu diesem Handel.) Heute schlage ich einen ähnlichen Handel auf Apple (AAPL) vor. Es bietet einen niedrigeren potenziellen Gewinn, aber die Aktie kann im Preis um etwa 9 fallen und der Gewinn wird immer noch Ihren Weg kommen. Ein Update auf unseren letzten Handel und eine neue auf AAPL Dieser Handel auf APPL wird nur etwa 30 nach Provisionen, und Sie müssen warten, sechs Monate, um es zu bekommen, aber die Aktie kann über 8 während dieser Zeit fallen, und Sie würden immer noch Machen Sie Ihre 30. annualisiert, 30 alle sechs Monate arbeitet auf 60 für das Jahr. Wo sonst wirst du diese Art von Rendite auf deinem Investitionsdollar finden, auch wenn die Aktie untergeht. Dies ist ein aktueller Handel, den wir heute in einem unserer Terry8217s Tipps Portfolios am vergangenen Freitag gemacht haben. Es ersetzte einen früheren Handel, den wir auf AAPL gemacht haben, der über 20 in weniger als einem Monat gewann. Wir haben es frühzeitig geschlossen, weil wir fast 90 der möglichen maximalen Gewinn gemacht hatten, und die Aufrechterhaltung der Wartungsanforderung erlaubte uns, den folgenden Handel mit AAPL Handel über 129 zu machen: Buy To Open 3 AAPL 21Jul17 115 put (AAPL170721P115) Sell To Open 3 AAPL 21Jul17 120 put (AAPL170721P120) für einen Kredit von 1,17 (Verkauf einer Vertikalen) Dies wird als eine vertikale Put Credit Spread genannt. 117 pro Spread weniger 2,50 Provisionen, oder 114,50 x 3 343,50 wurde auf unser Konto gesetzt. Der Broker erhebt einen Wartungsbedarf von 500 pro Spread oder 1500. Die Subtrahierung der 343,50, die wir von 1500 erhalten haben, macht unsere Nettoinvestition 1156,50 .. Wenn AAPL zu jedem Preis über 120 am 21. Juli 2017 gehandelt wird, erlöschen beide Pakete Wertlos, und wir werden in der Lage sein, die 343.50 zu behalten, die wir am Freitag bezahlt wurden. In diesem Fall werden keine Provisionen am Ende des Handels erhoben. Sie müssen nichts tun, außer warten auf den großen Tag zu kommen. Wenn AAPL zu jedem Preis unter 120 am 21. Juli gehandelt wird, musst du die 120 für 100 Dollar für jeden Dollar zurückgeben, den es unterhalb von 120 endet. Wenn dies in unserem Terry8217s Tips-Portfolio geschieht, werden wir wahrscheinlich die Ausbreitung auf Ein weitergehender Monat, hoffentlich auf einen Kredit. Dieser Handel eignet sich am besten für Leute, die an AAPL glauben, und sind zuversichtlich, dass, wenn es ein wenig fallen wird, es am Ende wird weniger als 9 niedriger in 6 Monaten. Wir mögen unsere Chancen hier. Wie bei allen Investitionen sollte dieser Handel nur mit Geld gemacht werden, das Sie sich leisten können. Freitag, 20. Januar 2017 Ihre Investition, wenn AET nicht mehr als 9 in den nächsten zwei Wochen auf - oder absteigen wird. Ein weiteres interessantes kurzfristiges Spiel auf Aetna (AET) In dieser Woche sehen wir wieder Aetna (AET), ein Unternehmen für Gesundheitsversorgung. If you check out its chart, you can see that it does not historically make big moves in either direction, especially down: AET Aetna Chart 2 January 2017 In spite of this lack of volatility, for some reason, IV of the short-term options is extremely high, 44 for the series that expires in 10 days. The company is trying to purchase Humana, and the justice department may have some objections, and there seems to be concerns how insurance companies will fare under the Trump administration, two factors which may help explain the high IV. Neither of the possible adverse outcomes are likely to occur in the next 14 days, at least in my opinion. AET is trading at 122 as I write this. I think it is highly unlikely that it will fall below 113 in 14 days or above 131 when the 3Feb17 options expire. Here is a trade I made today: Buy to Open 10 AET 03Feb17 108 puts (AET170317P108) Sell to Open 10 AET 03Feb17 113 puts (AET170317P113) Buy to Open 10 AET 03Feb17 136 calls (AET170317C136) Sell to Open 10 AET 03Feb17 131 calls (AET170317C131) for a credit of 1.48 (selling an iron condor) There are 4 commissions involved in this trade (1.25 each at the rate charged by thinkorswim for Terry8217s Tips subscribers), so the 1480 I collected from the above trade, I paid 50 in commisisons and netted 1430. The spread will create a maintenance requirement of 5000 less the 1430 so that my investment (and maximum loss if AET closes below 109 or above 136) is 3570. If AET closes in two weeks at any price higher than 113 and lower than 131, all these options will expire worthless and there will be nothing more for me to do that decide how I want to spend my 40 gain. Of course, you could only do one of these spreads if you did not want to commit the entire 3570. If AET moves quite close to either of these prices, I will send out another note explaining how I intend to cope with a possible loss. I hope and expect I will not have to do that. It is only 14 days to wait. Tuesday, January 3rd, 2017 Today, we set up a new portfolio at Terry8217s Tips that I would like to tell you about. It is our most conservative of 9 portfolios. It consists of selecting 5 blue-chip companies which pay a dividend between 2 and 3.6 and which appear on at least two top analysts top 10 lists for 2017. This portfolio is designed to gain 30 for the year, and we can know in advance exactly what each of the 5 spreads will make in advance. For most of these companies, they can fall by 10 over the course of the year and we will still make our 30 gain. We are also repeating our best-ever offer to come on board before January 11 rolls around. How to Make 30 on 5 Blue-Chip Companies in 2017 Even if They Fall by 10 The spreads we are talking about are vertical put credit spreads. Once you have found a company you like, you select a strike price which is about 10 below the current price of the stock, and you sell long-term puts (we used options expiring on January 19, 2018) at that strike price while buying the same series puts at a lower strike price. One of the stocks we picked was Cisco (CSCO). Here is an example of one of the spreads we placed today. CSCO yields 3.6 which provides a nice base and support level for the stock. It is trading just over 30, down a little from almost 32 a couple of months ago. Our spread will make 30 in one year if CSCO manages to be any higher than 27 when the options expire a year from now. Here is the exact spread we placed today: Buy To Open 3 CSCO 19Jan18 23 puts (CSCO180119P23) Sell To Open 3 CSCO 19Jan18 27 puts (CSCO180119P27) for a credit limit of .96 (selling a vertical) We received 96 less 2.50 commissions, or 93.50 per spread, or 280.50 placed in our account for the 3 spreads. There will be a 400 maintenance requirement per spread (1200 total) less the 280.50 we received, making our investment 919.50. If CSCO closes at any price higher than 27 a little over a year from now, on January 19, 2018, both options will expire worthless, and we will get to keep our 280.50. This makes it a 30 return on our investment. The actual returns on the other 4 companies we placed this kind of a spread on was actually greater than this amount. Become a Terry8217s Tips subscriber and get to see every one of them, including other spreads which are a little more aggressive but which yield over 50 for the year and the stock does not have to go up a penny to achieve that return. The New Year is upon us. Start it out right by doing something really good for yourself, and your loved ones. The beginning of the year is a traditional time for resolutions and goal-setting. It is a perfect time to do some serious thinking about your financial future. I believe that the best investment you can ever make is to invest in yourself, no matter what your financial situation might be. Learning a stock option investment strategy is a low-cost way to do just that. As our New Years gift to you, we are offering our service at the lowest price in the history of our company. If you ever considered becoming a Terrys Tips Insider . this would be the absolutely best time to do it. Read on Dont you owe it to yourself to learn a system that carries a very low risk and could gain over 100 in one year as our calendar spreads on Nike, Costco, Starbucks, and Johnson amp Johnson have done in the last two years Or how our volatility-related portfolio gained 80 in 2016 with only two trades. So whats the investment Im suggesting that you spend a small amount to get a copy of my 60-page (electronic) White Paper . and devote some serious early-2017 hours studying the material. Heres the Special Offer If you make this investment in yourself by midnight, January 11, 2017 . this is what happens: For a one-time fee of only 39.95 . you receive the White Paper (which normally costs 79.95 by itself), which explains my favorite option strategies in detail, and shows you exactly how to carry them out on your own. 1) Two free months of the Terrys Tips Stock Options Tutorial Program, (a 49.90 value). This consists of 14 individual electronic tutorials delivered one each day for two weeks, and weekly Saturday Reports which provide timely Market Reports, discussion of option strategies, updates and commentaries on 11 different actual option portfolios, and much more. 2) Emailed Trade Alerts . I will email you with any trades I make at the end of each trading day, so you can mirror them if you wish (or with our Premium Service, you will receive real-time Trade Alerts as they are made for even faster order placement or Auto-Trading with a broker). These Trade Alerts cover all 11 portfolios we conduct. 3) If you choose to continue after two free months of the Options Tutorial Program, do nothing, and youll be billed at our discounted rate of 19.95 per month (rather than the regular 24.95 rate). 4) Access to the Insiders Section of Terrys Tips . where you will find many valuable articles about option trading, and several months of recent Saturday Reports and Trade Alerts . With this one-time offer, you will receive all of these benefits for only 39.95, less than the price of the White Paper alone. I have never made an offer better than this in the fifteen years I have published Terrys Tips. But you must order by midnight on January 11, 2017. Click here . choose White Paper with Insider Membership, and enter Special Code 2017 (or 2017P for Premium Service 8211 79.95). If you ever considered learning about the wonderful world of options, this is the time to do it. Early in 2017, we will be raising our subscription fees for the first time in 15 years. By coming on board now, you can lock in the old rates for as long as you continue as a subscriber. Investing in yourself is the most responsible New Years Resolution you could make for 2017. I feel confident that this offer could be the best investment you ever make in yourself. And your family will love you for investing in yourself, and them as well. Happy New Year I hope 2017 is your most prosperous ever. I look forward to helping you get 2017 started right by sharing this valuable investment information with you. If you have any questions about this offer or Terrys Tips, please call Seth Allen, our Senior Vice President at 800-803-4595. Or make this investment in yourself at the lowest price ever offered in our 15 years of publication only 39.95 for our entire package - here using Special Code 2017 (or 2017P for Premium Service 8211 79.95). If you are ready to commit for a longer time period, you can save even more with our half-price offer on our Premium service for an entire year. This special offer includes everything in our basic service, and in addition, real-time trade alerts and full access to all of our portfolios so that you can Auto-Trade or follow any or all of them. We have several levels of our Premium service, but this is the maximum level since it includes full access to all nine portfolios which are available for Auto-Trade. A years subscription to this maximum level would cost 1080. With this half-price offer, the cost for a full year would be only 540. Use the Special Code MAX17P . Friday, December 30th, 2016 To celebrate the coming of the New Year I am making the best offer to come on board that I have ever offered. It is time limited. Dont miss out. Invest in Yourself in 2017 (at the Lowest Rate Ever) The presents are unwrapped. The New Year is upon us. Start it out right by doing something really good for yourself, and your loved ones. The beginning of the year is a traditional time for resolutions and goal-setting. It is a perfect time to do some serious thinking about your financial future. I believe that the best investment you can ever make is to invest in yourself, no matter what your financial situation might be. Learning a stock option investment strategy is a low-cost way to do just that. As our New Years gift to you, we are offering our service at the lowest price in the history of our company. If you ever considered becoming a Terrys Tips Insider . this would be the absolutely best time to do it. Read on Dont you owe it to yourself to learn a system that carries a very low risk and could gain over 100 in one year as our calendar spreads on Nike, Costco, Starbucks, and Johnson amp Johnson have done in the last two years Or how our volatility-related portfolio gained 80 in 2016 with only two trades. So whats the investment Im suggesting that you spend a small amount to get a copy of my 60-page (electronic) White Paper . and devote some serious early-2017 hours studying the material. Heres the Special Offer If you make this investment in yourself by midnight, January 11, 2017 . this is what happens: For a one-time fee of only 39.95 . you receive the White Paper (which normally costs 79.95 by itself), which explains my favorite option strategies in detail, and shows you exactly how to carry them out on your own. 1) Two free months of the Terrys Tips Stock Options Tutorial Program, (a 49.90 value). 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With this one-time offer, you will receive all of these benefits for only 39.95, less than the price of the White Paper alone. I have never made an offer better than this in the fifteen years I have published Terrys Tips. But you must order by midnight on January 11, 2017. Click here . choose White Paper with Insider Membership, and enter Special Code 2017 (or 2017P for Premium Service 8211 79.95). If you ever considered learning about the wonderful world of options, this is the time to do it. Early in 2017, we will be raising our subscription fees for the first time in 15 years. By coming on board now, you can lock in the old rates for as long as you continue as a subscriber. Investing in yourself is the most responsible New Years Resolution you could make for 2017. I feel confident that this offer could be the best investment you ever make in yourself. And your family will love you for investing in yourself, and them as well. Happy New Year I hope 2017 is your most prosperous ever. I look forward to helping you get 2017 started right by sharing this valuable investment information with you. If you have any questions about this offer or Terrys Tips, please call Seth Allen, our Senior Vice President at 800-803-4595. Or make this investment in yourself at the lowest price ever offered in our 15 years of publication only 39.95 for our entire package - here using Special Code 2017 (or 2017P for Premium Service 8211 79.95). If you are ready to commit for a longer time period, you can save even more with our half-price offer on our Premium service for an entire year. This special offer includes everything in our basic service, and in addition, real-time trade alerts and full access to all of our portfolios so that you can Auto-Trade or follow any or all of them. We have several levels of our Premium service, but this is the maximum level since it includes full access to all nine portfolios which are available for Auto-Trade. A years subscription to this maximum level would cost 1080. With this half-price offer, the cost for a full year would be only 540. Use the Special Code MAX17P . Monday, December 19th, 2016 This is the time of the year when everyone is looking ahead to the New Year. The preponderance of economists and analysts who have published their thoughts about 2017 seem to believe that Trumps first year in the oval office will be good for the economy and the market, but not great. Today I would like to share an option trade I have made in my personal account which will earn me a 40 profit next year if these folks are correct in their prognostications. How to Make 40 a Year Betting on the Market, Even if it Doesnt Go Up Since most people are pretty bad at picking stocks that will go higher (even though they almost universally believe otherwise), many advisors recommend the best way to invest your money is to buy the entire market instead of any individual stock. The easiest way to do that is to buy shares of SPY, the SampP 500 tracking stock. SPY has had quite a run of going up every year, 7 years in a row. This year, it has gone up about 9 and last year it gained about 5. Since so many experts believe the market has at least one more year of going up, what kind of investment could be made at this time Since I am an options nut, I will be keeping a lot of my investment money in cash (or cash equivalents) and spend a smaller amount in an option play that could earn spectacular profits if the market (SPY) just manages to be flat or go up by any amount in 2017. OK, it isnt quite a calendar year, but it starts now, or whenever you make the trade, and January 19, 2017. Thats about 13 months of waiting for my 40 to come home. Here is the trade I made last week when SPY was trading about 225: Buy to Open 1 SPY 19Jan18 220 put (SPY180119P220) Sell to Open 1 SPY 19Jan18 225 put (SPY180119P225) for a credit of 1.95 (selling a vertical) This is called a vertical put (bullish) credit spread. You collect 195 less 2.50 commissions, or 192.50 and there will be a 500 maintenance requirement by your broker. You do not pay interest on this amount, but you have to leave that much untouched in your account until the options expire. The 500 is reduced by 192.50 to calculate your net investment (and maximum loss if SPY closes below 220 on January 19, 2018. That net investment is 307.50. If SPY is at any price higher than 225 on that date in January, both options will expire worthless and you will keep your 192.50. That works out to a profit of 62 on your investment. If the stock ends up below 225, you will have to buy back the 225 put for whatever it is trading for. If SPY is below 220, you dont have to do anything, but the broker will take the 500 you have set aside (less the 192.50 you collected) and you will have suffered a loss. I know I said 40 in the headline, and this spread makes 62 if SPY is the same or any higher. An alternative investment would be to lower the strikes of the above spread and do something like this: Buy to Open 1 SPY 19Jan18 210 put (SPY180119P210) Sell to Open 1 SPY 19Jan18 215 put (SPY180119P215) for a credit of 1.50 (selling a vertical) This spread would get you 147.50 after commissions, involve an investment of 352.50, and would earn a profit of 42 if SPY ends up at any price above 215. It could fall 10 from its present price over the year and you would still earn over 40. Many people will not make either of these trades because they could possibly lose their entire investment. Yet these same people often buy puts or calls with the hope of making a killing, and over 70 of the time, they lose the entire amount. Contrast that experience to the fact that the spreads I have suggested would have made over 60 every year for the last seven years without a single loss. I doubt that anyone who buys puts or calls can boast of this kind of record. Options involve risk, as any investment does, and should only be used with money you can truly afford to lose. Monday, December 5th, 2016 Last week, in one of our Terrys Tips portfolios, we placed calendar spreads with strikes about 5 above and below the stock price of ULTA which announced earnings after the close on Thursday. We closed out our spreads on Friday and celebrated a gain of 86 after commissions for the 4-day investment. It was a happy day. This week, this portfolio will be making a similar investment in Broadcom (AVGO) which announces earnings on Thursday, December 8. I would like to tell you a little about these spreads and also answer the question of whether calendar or diagonal spreads might be better investments. Comparing Calendar and Diagonal Spreads in an Earnings Play Using last Fridays closing option prices, below are the risk profile graphs for Broadcom (AVGO) for options that will expire Friday, December 9, the day after earnings are announced. Implied volatility for the 9Dec16 series is 68 compared to 35 for the 13Jan17 series (we selected the 13Jan17 series because IV was 3 less than it was for the 20Jan17 series). The graphs assume that IV for the 13Jan17 series will fall from 35 to 30 after the announcement. We believe that this is a reasonable expectation. The first graph shows the expected profit and loss at the various prices where the stock might end up after the announcement. Note that the maximum expected gain in both graphs is almost identical and it occurs at any ending price between 160 and 170. The first graph has calendar spreads at the 160 strike (using puts) and the 170 strike (using calls). The cost of placing those spreads would be 2375 at the mid-point of the spread quotes (your actual cost would probably be slightly higher than this, plus commissions). The maximum gain occurs if the stock ends up between 160 and 170 on Friday (it closed at 164.22 last Friday), and if our assumptions about IV are correct, the gain would exceed 50 for the week if it does end up in that range. AVGO Calendar Spreads December 2016 This second graph shows the expected results from placing diagonal spreads in the same two series, buying both puts and calls which are 5 out of the money (i. e. 5 lower than the strike being sold for puts and 5 higher than the strike being sold for calls). These spreads cost far less (650) but would involve a maintenance requirement of 2500, making the total amount tied up 3150. We also checked what the situation might be if you bought diagonal spreads where the long side was 5 in the money. Once again, the profit curve was essentially identical, but the cost of the spreads was significantly greater, 4650. Since the profit curve is essentially identical for both the calendar spreads and the diagonal spreads, and the total investment of the calendar spreads is less than it would be for the diagonal spreads, the calendar spreads are clearly the better choice. AVGO Diagonal Spreads December 2016 AVGO has a long record of exceeding estimates. In fact, it has bested expectations every quarter for the last three years. The stock does not always go higher after the announcement, however, and the average recent change has been 6.5, or about 7.40. If it moves higher or lower than 7.40 on Friday than where it closed last Friday, the risk profile graph shows that we should make a gain of some sort (if IV of the 13Jan17 options does not fall more than 5). You cant lose your entire investment with calendar spreads because your long options have more weeks or months of remaining life, and will always be worth more than the options you sold to someone else. But you can surely lose money if the stock fluctuates too much. Options involve risk and are leveraged investments, and you should only invest money that you can truly afford to lose. Friday, December 2nd, 2016 On Monday, I reported on an oil options trade I had made in advance of OPECs meeting on Wednesday when they were hoping to reach an agreement to restrict production. The meeting took place and an agreement was apparently reached. The price of oil shot higher by as much as 8 and this trade ended up losing money. This is an update of what I expect to do going forward. Update on Oil Trade (USO) Suggestion Several subscribers have written in and asked what my plans might be with the oil spreads (USO) I made on Monday this week. When OPEC announced a deal to limit production, USO soared over a dollar and made the spreads at least temporarily unprofitable (the risk profile graph showed that a loss would result if USO moved higher than 11.10, and it is 11.40 before the open today). I believe these trades will ultimately prove to be most profitable, however. First, lets look at the option prices situation. There continues to be a huge implied volatility (IV) advantage between the two option series. The long 19Jan18 options (IV36) are considerably cheaper than the short 02Dec16 and 09Dec16 options (IV50). The long options have a time premium of about 1.20 which means they will decay at an average of .02 per week over their 60-week life. On the other hand, you can sell an at-the-money (11.5 strike) put or call with one week of remaining life for a time premium of over .20, or ten times as much. If you sell both a put and a call, you collect over .40 time premium for the week and one of those sales will expire worthless (you cant lose money on both of them). At some point, the stock will remain essentially flat for a week, and these positions would return a 20 dividend for the week. If these option prices hold as they are now, this could happen several times over the next 60 weeks. I intend to roll over my short options in the 02Dec16 series that expires today and sell puts and calls at the 11.5 and 11 strikes for the 09Dec16 series. I will sell one-quarter of my put positions at the 10.5 strike, going out to the 16Dec16 series instead. I have also rolled up (bought a vertical spread) with the 19Jan18 puts, buying at the 12 strike and selling the original puts at the 10 strike. This will allow me to sell new short-term puts at prices below 12 without incurring a maintenance requirement. Second, lets look at the oil situation. The OPEC companies supposedly agreed to restrict production by a total of 1.2 million barrels a day. That is less than a third of the new oil that Iran has recently added to the supply when restrictions were relaxed on the country. The third largest oil producer (the U. S.) hasnt participated in the agreement, and has recently added new wells as well as announcing two major oil discoveries. Russia, the second largest producer, is using its recent highest-ever production level as the base for its share of the lowered output. In other words, it is an essentially meaningless offer. Bottom line, I do not expect the price of oil will move higher because of this OPEC action. It is highly likely that these companies may not follow through on their promises as well (after all, many of them have hated each other for centuries, and there are no penalties for not complying). Oil demand in the U. S. has fallen over the past 5 years as more electric cars and hybrids have come on the market, and supply has continued to grow as fracking finds oil in formerly unproductive places. I suspect that USO will fluctuate between 10 and 11 for much of the next few months, and that selling new weekly puts and calls against our 19Jan18 options will prove to be a profitable trading strategy. You can do this yourself or participate in the Boomers Revenge portfolio which Terrys Tips subscribers can follow through Auto-Trade at thinkorswim which is essentially doing the same thing. Tuesday, November 29th, 2016 The price of oil is fluctuating all over the place because of the uncertainty of OPECs current effort to get a widespread agreement to restrict supply. This has resulted in unusually high short-term option prices for USO (the stock that mirrors the price of oil). I would like to share with you an options spread I made in my personal account today which I believe has an extremely high likelihood of success. Benefiting From the Current Uncertainty of Oil Supply I personally believe that the long-run price of oil is destined to be lower. The world is just making too much of it and electric cars are soon to be here (Tesla is gearing up to make 500,000 next year and nearly a million in two years). But in the short run, anything can happen. Meanwhile, OPEC is trying to coax producers to limit supply in an effort to boost oil prices. Every time they boast of a little success, the price of oil bounces higher until more evidence comes out that not every country is on board. Iran and Yemen wont even show up to the meeting. Many oil-producing companies have hated one another for centuries, and the idea of cooperating with each other seems a little preposterous to me. The good old U. S.A. is one of the major producers of oil these days, and it is not one of the participants in OPECs discussion of limiting supply. Two significant new domestic oil discoveries have been announced in the last couple of months, and the total number of operating rigs has moved steadily higher in spite of the currently low oil prices. Bottom line, option prices on USO are higher than we have seen them in quite a while, especially the shortest-term options. Implied volatility (IV) of the long-term options I would like to buy is only 36 compared to 64 for the shortest-term weekly options I will be selling to someone else. Given my inclination to expect lower rather than higher prices in the future, I am buying both puts and calls which expire a little over a year from now and selling puts and calls which expire on Friday. Here are the trades I made today when USO was trading at 10.47: Buy To Open 20 USO 19Jan18 10 puts (USO180119P10) Sell To Open 20 USO 02Dec16 10 puts (USO161202P10) for a debit of 1.20 (buying a calendar) Buy To Open 20 USO 19Jan18 10 calls (USO180119C10) Sell To Open 20 USO 02Dec16 10.5 calls (USO161202C10.5) for a debit of 1.58 (buying a diagonal) Of course, you can buy just one of each of these spreads if you wish, but I decided to pick up 20 of them. For the puts, I paid 1.43 (143) for an option that has 60 weeks of remaining life. That means it will decay in value by an average of 2.38 every week of its life. On the other hand, I collected .23 (23) from selling the 02Dec16 out-of-the-money 10 put, or almost 10 times what the long-term put will fall by. If I could sell that put 60 times, I would collect 1380 of over the next 60 weeks, more than 10 times what I paid for the original spread. Here is the risk profile graph which shows what my spreads should be worth when the short options expire on Friday: USO Risk Profile Graph December 2016 My total investment in these spreads was about 5600 after commissions, and I could conceivably make a double-digit return in my very first week. If these short-term option prices hold up for a few more weeks, I might be able to duplicate these possible returns many more times before the market settles down. As usual, I must add the caveat that you should not invest any money in options that you cannot truly afford to lose. Options are leveraged investments and can lose money, just as most investments. I like my chances with the above investment, however, and look forward to selling new calls and puts each week for a little over a year against my long options which have over a year of remaining life. Saturday, November 26th, 2016 On Wednesday of this week, a VIX spread I recommended for paying subscribers expired after only 3 weeks of existence. It gained 70 on the investment, and it is the kind of spread you might consider in the future whenever VIX soars (usually temporarily) out of its usual range because of some upcoming uncertain event (this time it was the election that caused VIX to spike). In addition to telling you about this spread so you can put it in your book of future possibilities, we are offering a Black Friday - Cyber Monday special offer to encourage you to come on board at a big discount price. How A VIX Spread Gained 70 in 3 Weeks VIX is the average implied volatility (IV) of options which are traded on the SampP 500 tracking stock (SPY). It is called the fear index because when market fears arise because of some future uncertain event, option prices move higher and push VIX up. Most of the time, VIX fluctuates between 12 and 14, but every once in a while, it spikes much higher. Just before the election that took place on November 8, VIX soared to 22. I recommended to my paying subscribers to place a bet that VIX would fall back below 15 when the option series that expired on November 23 came around. Here are the exact words I wrote in my November 5 Saturday Report: When VIX soared to above 22 this week, we sent out a special note describing a bearish vertical call credit spread which would make very large gains if VIX retreated toward its recent average of hanging out in the 12-14 range. As you surely know, you cant actually buy (or sell short) VIX, as it is the average implied volatility (IV) of SPY options (excluding the weeklies). However, you can buy and sell puts and calls on VIX, and execute spreads just as long as both long and short sides of the spread are in the same expiration series. You are not allowed to buy calendar or diagonal spreads with VIX options since each expiration series is a distinct series not connected to other series. If you could buy calendars, the prices would look exceptional. There are times when you could actually buy a calendar spread at a credit, but unfortunately, they dont allow such trades. Vertical spreads are fair game, however, and make interesting plays if you have a feel for which way you think volatility is headed. Right now, we have a time when VIX is higher than it has been for some time, pushed up by election uncertainties, the Feds next interest rate increase, and the recent 9-day consecutive drop in market prices. This week, when VIX was over 22, we sent out a special trade idea based on the likelihood that once the election is over, VIX might retreat to the lower 12-14 range where it has hung out most of the time recently. This is the trade we suggested: BTO 1 VIX 23Nov16 21 call (VIX161123C21) STO 1 VIX 23Nov16 15 call (VIX161123C15) for a credit of 2.60 (selling a vertical) This spread caused a maintenance requirement of 600 against which we received 260 for selling the spread. That made our net investment 340 (and maximum loss if VIX ended up above 17.60 on November 23 rd . It worked out exactly as we expected. VIX fell to below 13 and both puts expired worthless on Wednesday. We pocketed the full 260 per contract (less 2.50 commission) for the 3 weeks. How sweet it is. We also placed the identical spread at this 2.60 price for the series that closes on December 28 (after the Fed interest rate decision has been made public). With VIX so much lower, we could close out the spread right now for 75, netting us a 51 profit. Many subscribers have reported to us that they have done just that. And now for the special Black Friday Cyber Monday special offer. Black FridayCyber Monday Special Offer : As a post Thanksgiving special, we are offering one of the lowest subscription prices that we have ever offered our full package, including several valuable case study reports, my White Paper . which explains my favorite option strategies in detail, and shows you exactly how to carry them out on your own, a 14-day options tutorial program which will give you a solid background on option trading, and three months of our Saturday Report s full of tradable option ideas. All this for a one-time fee of 69.95, normally 139.80 (not including bonus reports). For this low-price Black FridayCyber Monday 69.95 offer, click here . enter Special Code BFCM16 (or BFCM16P for Premium Service 8211 199.95). If you are ready to commit for a longer time period, you can save even more with our half-price offer on our Premium service for an entire year. 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I look forward to helping you survive the Holidays by sharing this valuable investment information with you for our first ever Black Friday Cyber Monday Sale. It may take you a little homework, but I am sure you will end up thinking it was well worth the investment. P. S. If you would have any questions about this offer or Terrys Tips . please email Seth Allen, our Senior Vice President at sethterrystips. Or make this investment in yourself at the Black FridayCyber Monday sale price the first time this has been offered in our 15 years of publication only 69.95 for our entire package. Get it here using Special Code BFCM16 (or BFCM16P for Premium Service 8211 199.95). Do it today, before you forget and lose out. This offer expires at midnight November 28th, 2016. Making 36 mdash A Duffers Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways (and sometimes the woods). Learn why Dr. Allen believes that the 10K Strategy is less risky than owning stocks or mutual funds, and why it is especially appropriate for your IRA. Success Stories I have been trading the equity markets with many different strategies for over 40 years. Terry Allens strategies have been the most consistent money makers for me. I used them during the 2008 melt-down, to earn over 50 annualized return, while all my neighbors were crying about their losses. thinkorswim, Division of TD AMERITRADE, Inc. and Terrys Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each others services and products. copyCopyright 2001-2017 Terry039s Tips Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys Tips
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