Schreiben Handel System

Was ist ein Trading System von Van K. Tharp, Ph. D. Händler fragen uns ständig Was genau ist ein System Der Zweck dieses Artikels ist es, Ihnen diese Informationen so klar wie möglich zu geben. Zuerst gehen wir durch einige Hintergrundinformationen, um Ihnen zu helfen zu verstehen, was ein System außerhalb des Kontextes des Handels ist. Youll lernen, wie verschiedene Menschen beziehen sich auf Systeme nach, wie sie beziehen sich auf Geld. Der zweite Teil dieses Artikels wird sich darauf konzentrieren, klar zu definieren, was ein Handelssystem ist. Der dritte Teil dieses Artikels konzentriert sich auf das breitere Bild von Ihrem Systemyour Trading Plan. Schließlich konzentriere ich mich auf einige Schlüsselelemente der Systementwicklung. In Robert Kiyosakis Buch, Cash-Flow Quadrant. Er unterscheidet zwei Arten von Menschen, die für Geld arbeiten und zwei Arten von Menschen, die Geld für sie arbeiten. In jedem Fall ist eines der wichtigsten Merkmale, wie sie mit Systemen umgehen. Zuerst schauen wir uns die Idee von Business-Systemen an. McDonalds, als eine große Franchise, ist im Grunde ein großer Satz von Systemen, die man kauft. In der Tat, eine Person, die eine McDonalds-Franchise kauft, muss an die Hamburger Universität für etwa sechs Monate (ich glaube das ist die Länge davon), um die Systeme für den Betrieb der Franchise zu lernen. Es gibt Systeme für die Nahrungslieferung, die Vorbereitung von Speisen, die Begrüßung von Kunden, die ihnen innerhalb einer Minute, Aufräumen, etc. dienen. Und alle diese Systeme können leicht von einem Manager durchgeführt werden, der ein College-Abschluss und Mitarbeiter, die sogar High-School-Dropouts sein können . Mit anderen Worten, ein System ist etwas, das wiederholbar ist, einfach genug, um von einem 16-Jährigen geführt zu werden, der vielleicht nicht so hell ist und gut genug arbeitet, um viele Leute als Kunden zurückzukehren. Nun, wenn man diese Definition eines Systems kennt, kann man sich anschauen, wie sich die Menschen in den vier Cashflow-Quadranten auf Systeme beziehen. Der Arbeitnehmer . Mitarbeiter sind grundsätzlich durch Sicherheit motiviert. Sie haben einen Job und sie machen ihre Arbeit, um Geld zu bekommen. Mitarbeiter betreiben grundsätzlich die Systeme. Sie wissen nicht unbedingt, dass sie ein System laufen, aber das ist ihre Funktion. Zum Beispiel wird ein Mitarbeiter bei McDonalds Kunden begrüßen und ihre Bestellung nehmen. Dieser Mitarbeiter hat grundsätzlich das Kunden-Gruß-System. Die meisten Mitarbeiter verstehen Systeme nicht. Stattdessen wissen sie nur, was ihre Arbeit ist. Und das ist typisch für Mitarbeiter, die Händler oder Mitarbeiter werden, die als Händler arbeiten. Sie fragen in der Regel Fragen wie Welche Aktien sollte ich kaufen Was ist der Markt zu tun oder Wie gehe ich über dies zu tun Wir sehen es die ganze Zeit in den Fragen, die wir bekommen. Zum Beispiel hat ein Gentleman gerade in CNBC gerufen, wie ich dies schreibe und fragte den Gast, welche Richtung denkst du, der Markt kann in Bezug auf den Krieg gehen und wie könnte man davon profitieren. Das sind typischerweise Fragen der Arbeitnehmer. Und sie sagen zu sagen, ich verstehe wirklich nichts, bitte sag mir, was zu tun ist Die Finanzmedien gedeihen durch die Beantwortung der Fragen des Angestellten Investortraders. Die Selbstständige: Der Selbständige ist grundsätzlich von der Kontrolle motiviert und macht es richtig. Beachten Sie, dass ich oft darüber gesprochen habe, wie diese Motivationen einige der Vorurteile darstellen, die die meisten Händler mit der Notwendigkeit haben, richtig zu sein und die Notwendigkeit, die Märkte zu kontrollieren. Der Selbständige ist das ganze System. Sie laufen grundsätzlich nur auf einem Laufband, das weiß sie nicht. Und je mehr sie arbeiten, desto müder werden sie. Wie die Angestellten arbeiten die Selbstständigen für Geld. Allerdings mögen sie es ein wenig besser, weil sie verantwortlich sind. Sie denken, härter zu arbeiten, macht sie mehr Geld und zu einem gewissen Grad es tut. Aber meistens, härter wird sie müde. Trotzdem fährt man fort, nachzudenken, dass sie die Einzigen sind, die es richtig machen können. Wie ich schon sagte, der Selbständige ist grundsätzlich das System. Und oft können sie das System nicht sehen, weil sie so ein Teil davon sind. Sie stecken in allen Details. Darüber hinaus haben sie eine starke Tendenz, Dinge zu komplexieren wollen. Sie sind immer auf der Suche nach Perfektionismus und sie glauben, dass das perfekte System komplex sein muss. Sie fragen immer, was wird mein System perfekt machen Viele Leute kommen in den Handel von den selbständigen Mentalitätsdoktoren, Zahnärzten und anderen Fachleuten, die ihr eigenes Kleinunternehmen hatten, in dem sie im Grunde alle Systeme in einem waren. Das ist alles, was sie dazu neigen zu wissen und sie nähern sich dem gleichen Weg. Sie fügen die Komplexität hinzu, bis es funktioniert, obwohl diese Strategie selten funktioniert. Der Selbständige würde wahrscheinlich ein diskretionäres System haben, das ständig verändert wird. Der Unternehmer: Ein guter Unternehmer sollte in der Lage sein, weg von der Wirtschaft für ein Jahr und kommen zurück zu finden, dass es läuft besser als zuvor. Während dies eine ideale Art von Aussage ist, hat es einige theoretische Wahrheit zu ihm. Dies sollte vorkommen, weil die Aufgabe des Unternehmers ist, eine Gruppe von Systemen zu entwerfen, um das Geschäft so gut zu führen, dass seine Mitarbeiter die Arbeit selbst (oder zumindest mit einem Manager an Ort) machen können. Mit anderen Worten, der Unternehmer ist jemand, der Systeme entwirft und diese sind in der Regel einfache Systeme. Der Unternehmer in der Regel sehr gut in der Trading-Arena, wenn sie den Prozess auf die gleiche Weise, dass sie ein Unternehmen vor laufen. Und natürlich würde der Unternehmer normalerweise jemanden einstellen, der ihr Handelssystem mit einem viel niedrigeren Lohn ausführt. Wenn Tom Basso, der in den New Market Wizards interviewt wird. Hat mit mir Workshops gemacht, er hat sich immer selbst als Geschäftsmann beschrieben und ein Trader zweiter. Ein Teil der Toms-Perspektive war, nach wiederkehrenden Aufgaben zu suchen, die ein Mensch in seiner Organisation immer wieder wiederholen muss. Als er solche Aufgaben fand, war seine Aufgabe, ein Programm zu entwickeln, um diese Aufgabe aus menschlichen Händen zu nehmen. Routine Computerprogramme sind gute Beispiele für einfache Systeme. Der Investor: Die letzte Person auf dem Quadranten ist der Investor. Der Investor ist jemand, der in Unternehmen investiert und sein wichtigstes Kriterium sein sollte, was ist die Rate der Rückkehr des Unternehmens Mit anderen Worten, diese Person wird weiterhin fragen, wenn ich Geld in diese Investition investiere, welche Art von Rückkehr werde ich Auf sie gehen Hohe Renditeinvestitionen (zB hohe Renditen auf Eigenkapital) sind in der Regel gute Geschäfte, in denen Sie Ihr Geld setzen. Robert Kiyosaki beschreibt dies als den Quadranten, in dem Geld in Reichtum umgewandelt wird. Reiche Menschen, nach Kiyosaki, ableiten 70 ihrer Einkommen aus Investitionen und 30 oder weniger ihrer Einkommen aus Löhnen. Die meisten Händler sind vermutlich nicht Investoren durch diese Definition. Sie kaufen niedrig oder verkaufen hohe, Handelsbestände. Infolgedessen gibt es etwas, das sie tun müssen, um ihr Geld zu generieren. Investoren dagegen sind Menschen, die typischerweise nach Orten suchen, wo sie ihr Geld einsetzen können, die Renditen von 25 oder mehr generieren, ohne dass sie etwas tun. Wenn Sie wissen, wie man diese Art von Renditen bekommt, dann wollen Sie diese Investitionen so lange wie möglich halten. Viele High-Tech-Aktien zeigten Gewinnwachstumsraten von weit über 25, und als sie es taten, stiegen die Preise drastisch an, denn das ist es, was Investoren wollen. Das Problem mit solchen Investitionen ist, dass sie nicht garantiert werden, für immer fortzufahren. Viele von euch haben wahrscheinlich in den letzten Jahren entdeckt. Was ist ein Trading System Was die meisten Leute als Trading System denken, würde ich eine Handelsstrategie nennen. Dies würde aus acht Teilen bestehen: Ein Marktfilter S et up Bedingungen A n Eintrittssignal A Worst-Case Stoppverlust R e-Eintrag, wenn es angebracht ist Ein Positionsgrößenalgorithmus und Sie benötigen mehrere Systeme für unterschiedliche Marktbedingungen. Ein Marktfilter ist eine Möglichkeit, den Markt zu betrachten, um festzustellen, ob der Markt für Ihr System geeignet ist. Zum Beispiel können wir ruhige Trends Märkte, volatile Trends Märkte, flache ruhige Märkte und flache volatile Märkte haben. Und natürlich können die Trends auch bullisch oder bärisch sein. Ihr System könnte nur in einem dieser Marktbedingungen gut funktionieren. Als Ergebnis benötigen Sie einen Filter, um festzustellen, ob Ihr System eine hohe Wahrscheinlichkeit hat zu arbeiten. Sollten Sie Ihr System handeln oder nicht Die Einrichtungsbedingungen entsprechen Ihren Prüfkriterien. Zum Beispiel, wenn Sie Aktien handeln, gibt es 7.000 Aktien, die Sie sich entscheiden könnten, zu jeder Zeit zu investieren. Infolgedessen verwenden die meisten Leute eine Reihe von Screening-Kriterien, um diese Zahl bis zu 50 Aktien oder weniger zu reduzieren. Beispiele für Bildschirme könnten William ONeils CANSLIM Kriterien 2 oder ein Wert-Screen für Aktien mit guten PERs oder ein gutes PEG-Verhältnis oder eine grundlegende Bildschirm mit dem Management und seine Rendite auf Vermögenswerte zu tun haben. Sie haben vielleicht auch eine technische Einrichtung, kurz vor dem Eintritt, wie z. B. das Ansehen der Aktie, um für sieben gerade Tage zu gehen. Das Eintrittssignal wäre ein einzigartiges Signal, das Sie auf Aktien verwenden, die Ihren Einstiegsbildschirm erfüllen, um festzustellen, wann Sie eine Position entweder lange oder kurz eingeben können. Es gibt alle Arten von Signalen, die man für die Einreise verwenden könnte, aber es handelt sich in der Regel um eine Art von Bewegung in deiner Richtung, die nach einer bestimmten Einrichtung auftritt. Die nächste Komponente Ihres Handelssystems ist Ihr Schutzstopp. Dies ist der schlimmste Fall Verlust, den Sie erleben möchten und es definiert 1R (oder Ihr anfängliches Risiko) für Sie. Ihr Anschlag könnte ein gewisser Wert sein, der Sie für eine lange Zeit in der Aktie halten wird (z. B. ein 25 Tropfen des Preises der Aktie) oder etwas, das Sie schnell herausholt, wenn der Markt gegen Sie wendet (zB ein 25-Cent-Drop) . Schutzanschläge sind absolut notwendig. Märkte gehen nicht für immer und sie gehen nicht für immer hinunter. Sie brauchen Haltestellen, um sich zu schützen. Wie ich schon sagte in Trade Your Way To Financial Freedom. Einstieg in den Markt ohne Schutzstopp ist wie das Fahren durch die Stadt ignorieren rote Lichter. Sie können zu Ihrem Ziel schließlich kommen, aber Ihre Chancen, dies erfolgreich und sicher zu tun sind sehr schlank. Die fünfte Komponente eines Handelssystems ist Ihre Re-Entry-Strategie. Ganz oft, wenn du aus einer Position gestoppt wirst, dreht sich die Aktie in die Richtung, die deine alte Position begünstigt. Wenn dies geschieht, können Sie eine perfekte Chance für Gewinne haben, die nicht von Ihren ursprünglichen Einrichtungs - und Einreisebedingungen abgedeckt sind. Infolgedessen müssen Sie auch über Wiedereintrittskriterien nachdenken. Wann möchten Sie in eine geschlossene Position zurückkehren Unter welchen Bedingungen wäre dies machbar und welche Kriterien würden Ihre Wiedereintritt auslösen Die sechste Komponente eines Handelssystems ist Ihre Ausstiegsstrategie. Die Ausstiegsstrategie könnte sehr einfach sein. Zum Beispiel könnte es einfach ein 25 nachlaufender Stopp sein, wo man den Stopp auf 75 des Schlusspreises anpasst, wenn eine Aktie ein neues hoch macht. Der Stopp ist immer aufgestellt, niemals nach unten. Allerdings können Sie viele mögliche Ausfahrten zusätzlich zu einem nachlaufenden Stopp haben. Zum Beispiel ist eine große Volatilitätsbewegung (z. B. das 1,5-fache der durchschnittlichen täglichen Volatilität) gegen Sie an einem einzigen Tag ein guter Ausgang. Das Überqueren eines signifikanten gleitenden Durchschnitts (z. B. der 50-Tage) könnte ein großer Ausgang sein. Technische Signale sind gute Exits (z. B. brechen eine signifikante Trendlinie.) Exits sind einer der kritischeren Teile Ihres Systems. Es ist ein Faktor in Ihrem Handel, von dem Sie die totale Kontrolle haben. Und es sind Ihre Ausgänge, die kontrollieren, ob Sie Geld auf dem Markt verdienen oder kleine Verluste haben. Du solltest viel Zeit verbringen und an deine Ausstiegsstrategien denken. Die siebte Komponente Ihres Systems ist Ihr Positionsgrößenalgorithmus. Positionsgröße ist der Teil Ihres Systems, der steuert, wie viel Sie handeln. Es bestimmt, wie viele Aktien der Aktien sollten Sie kaufen. Eine allgemeine Empfehlung wäre es, kontinuierlich 1 deines Portfolios zu riskieren. Also, wenn Sie ein 25.000-Portfolio haben, möchten Sie nicht mehr als 250 zu riskieren. Lets sagen, Sie wollten eine Aktie bei 10 kaufen. Sie haben beschlossen, eine 25 nachlaufende Haltestelle zu halten, was bedeutet, wenn die Aktie 25 bis 7,50 fallen würde, würden Sie Ihr verlassen Position. Da Ihr Stopp ist Ihr Risiko pro Aktie, würden Sie teilen, dass 2,50 Risiko in 250, um die Anzahl der Aktien zu erwerben zu bestimmen. Da 2,50 in 250 100 mal geht, kauft man 100 Aktien. Beachten Sie, dass Sie 1.000 Aktien kaufen (100 Aktien 10,00 je) oder viermal Ihr Risiko von 250. Dies macht Sinn, da Ihre Haltestelle 25 des Kaufpreises ist. So wäre Ihr Risiko 25 Ihrer Gesamtinvestition. Wenn Sie mehr über Positionsgrößen wissen wollen, deuten Sie darauf hin, dass Sie lesen, lesen Sie Ihren Weg zur finanziellen Freiheit, den endgültigen Führer zur Positionsbestimmung und die Einführung in die Position Sizing E-Learning-Kurs. Schließlich benötigen Sie mehrere Handelssysteme für jede Art von Markt. Zumindest könnten Sie ein System für Trending-Märkte und ein anderes System für flache Märkte benötigen. Das gesamte Trading-System: Ihr Business-Plan für Trading 3 Denken Sie daran, dass ich sagte, dass die meisten Menschen ein Handelssystem betrachten, ist einfach eine Handelsstrategie, die Teil eines Gesamt-Business-Plan sein sollte. Ohne den gesamten Geschäftsplan würden viele Leute immer noch Geld verlieren. Lasst uns den Gesamtkontext ansehen, in dem eine Handelsstrategie für Ihren Geschäftsplan gemacht werden sollte. Ich habe ausführlich zu diesem Thema geschrieben, daher für die Zwecke dieses Artikels, das folgende ist nur ein kurzer Überblick. Hier ist eine Zusammenfassung dessen, was wir für einen guten Handelsplan als wesentlich erachten: 1) Die Zusammenfassung. Dies ist in der Regel der letzte Abschnitt geschrieben. Es überprüft das gesamte Material des Plans und stellt es zusammenfassend dar. Es sollte im Detail das Ziel des Plans beschreiben und dann kurz beschreiben, ohne viel Detail, wie die Ziele erreicht werden. 2) Eine Geschäftsbeschreibung. Die geschäftliche Beschreibung sollte die Mission des Unternehmens, einen Überblick über das Geschäft und seine Geschichte, die Produkte und Dienstleistungen, die Sie bieten (was ist das Wachstum der Kapital-und Risikokontrolle als Händler), Ihre Operationen, betriebliche Überlegungen wie Ausrüstung benötigt und Standort und Ihre Organisation und Verwaltung von Mitarbeitern (falls vorhanden). Alle diese Themen sind ziemlich selbsterklärend, aber Sie sollten sich die Zeit nehmen, sie als Teil Ihres Plans zu schreiben. 3) Ein Branchenüberblick und Wettbewerb. In der Branchenübersicht müssen Sie die Einflussfaktoren auf den Markt betrachten. Zum Beispiel, Ed Yardeni in seiner Website listet zehn wichtige Faktoren beeinflussen den Markt. Dazu gehören eine weltweit wettbewerbsfähige Wirtschaft, eine Revolution in der Innovation, drahtloser Zugang zum Internet, Low-Tech-Unternehmen, die Zugang zu High-Tech-Tools haben und ihre Unternehmen als Ergebnis ändern, die Notwendigkeit, auszulagern, um die Produktivität zu steigern, und viele andere Themen. Siehe yardeni für weitere Informationen. Darüber hinaus müssen Sie auch wissen, was Ihre Konkurrenz ist. Wer sind Sie handeln gegen Was sind ihre Überzeugungen Welche Vorteile haben sie, dass Sie nicht Welche Vorteile haben Sie, dass sie nicht 4) Self-Knowledge Section. Du musst deine Stärken und deine Schwächen kennen und sie in diesem Abschnitt auflisten. Sie müssen wissen, wie Sie Ihre Stärken nutzen und Ihre Schwächen vermeiden (oder überwinden). 5) Ihr Trading Plan selbst. Der taktische Handelsplan sollte ein Teil Ihres Handelsplans sein, aber es sollte auch (a) Ihre Handelsglauben beinhalten, die die Grundlage für Ihren Plan bilden, (b) alle strategischen Allianzen, die Sie haben können, und (c) was Sie planen In Bezug auf Bildung und Coaching. 6) Ihre Handelskanten. Ich glaube, Ihr Trading-Plan sollte auch eine Auflistung aller Handelskanten, die Sie auf dem Markt haben. Wenn du deine Kanten auflistet, kannst du sie oft überprüfen und dir sicher sein, dass du sie kapitalisierst. Zum Beispiel könnten Ihre Kanten a) die Tatsache, dass Sie nicht zu handeln haben, b) Ihr Verständnis von R-Multiples und Position Sizing (die Menschen einen großen Vorteil gegenüber denen, die keine Ahnung über diese Konzepte haben), c) Ihre Fähigkeit, einen Level-II-Bildschirm zu lesen, um ausgezeichnete Aktien Trades zu bekommen, d) Ihre Informationsquellen, e) Ihre Fähigkeit, im Voraus zu planen, so dass Sie einen Spielplan jeden Tag haben, f) Ihre Fähigkeit, die zehn Aufgaben des Handels zu verfolgen , G) dein Wissen über dich und deine Stärken und Schwächen. Dies ist nur ein Beispiel für die möglichen Kanten, die Sie über den durchschnittlichen Traderinvestor haben könnten. 7) Finanzinformationen Dieser Abschnitt sollte drei Teile enthalten. Der erste Teil ist dein Budget. Wie viel Geld hast du? Was wird der Handelsprozess kosten Sie Der zweite Teil wird Ihre Cashflow-Anweisung sein. Ist Ihr Plan in Bezug auf den Cashflow sinnvoll und schließlich wird der dritte Teil Gewinn - und Verlustrechnung enthalten. Wenn Sie keinen Handelsrekord haben, müssen Sie Schätzungen auf der Grundlage historischer Tests und auf Papierhandel basieren. 8) Worst Case Notfallplanung. Es passiert immer, dass Sie in Ihrem Handelsplan nicht berücksichtigt oder geplant haben. Wie werden Sie mit diesen Elementen umgehen? Was werden Sie tun, wenn irgendwelche dieser Dinge kommen Wie werden Sie Entscheidungen treffen, wenn diese Elemente kommen Wenn Sie mehr Informationen wünschen, habe ich Market Mastery Newsletter, die der Geschäftsplanung gewidmet wurden. Entwickeln eines Systems Ich besuche ein Interview, das ich mit LTC Ken Long gemacht habe, ein Systemexperte mit der US-Armee. Heres was Ken sagte über die Entwicklung eines Systems: Definieren Sie, wer Sie sind. Bevor Sie irgendeine Planung oder Systemdesign durchführen, müssen Sie ein gründliches Verständnis davon haben, wer Sie sind und was Ihre Ziele sind. Einzelne Anleger, private Hedgefondsmanager, öffentliche Fondsmanager und Treuhandmanager haben unterschiedliche Dynamik, Zeitrahmen und Risikoprofile. Dies bezieht sich auf die Systemgestaltung, dass das Endprodukt den Umständen und der Dynamik der Gruppe oder der Einzelperson entsprechen muss. Wenn Sie in Systemdesign springen, ohne diese Grundlagen zu betrachten, werden Sie die Samen der zukünftigen Probleme säen. Ziele: Im Handelssystem-Design ist das Problem zu definieren, was Sie wollen das System zu erreichen. Mit so vielen Ideen, Ereignissen, Umständen und Anpassungen, die in der Systementwicklung auftreten, müssen Sie Ihre Ziele kristallklar in Ihrem Kopf haben. Wenn du nicht weißt, wohin du gehst, dann wird jede alte Straße tun. Ziele geben Ihnen die Grundlage für die Entscheidungsfindung und Priorisierung Aktionen. Das heißt nicht, dass die Ziele statisch sind. In der Tat können sie sich ändern, wie Sie entweder unerwartete Einschränkungen oder Vorteile in Ihrem System entdecken, wie es reift. Aber bevor du anfängst, musst du eine Reihe von Zielen und Zielen haben, um dich zu führen. Kalibrierung: Nachdem das System eingesetzt und betriebsbereit ist, prüft ein Teil des Prozesses der Kalibrierung des Systems, ob die Ziele immer noch der Person oder Organisation entsprechen, die Sie haben. Das ist ein sehr aufregender Teil des Systemdesigns. Ich kann Ihnen nicht sagen, wie oft ich Teil eines Designteams war, das mit einer begrenzten Anzahl von Zielen begann und in der Vorstellungsphase entdeckte, dass wir durch die Anpassung unserer Sehenswürdigkeiten weit mehr für viel weniger erreichen konnten. Aber du musst irgendwo anfangen Wenn du nicht mit Zielen anfängst, drehst du deine Räder. Ich habe diese Frage an Ken gestellt: Dieser Abschnitt ist kritisch. Wie werden Sie wissen, ob Ihr System funktioniert oder nicht Was sind Ihre Leistungs-Benchmarks Was sind Ihre Kriterien für das Wissen, dass Ihr System nicht funktioniert Wie werden Sie Entscheidungen treffen, wenn diese Kriterien erfüllt sind. Werden Sie alles schrotten oder einfach nur Positionsanpassungen anpassen Diese Fragen sind entscheidend für die Entwicklung und den Betrieb eines guten Handelssystems. Wie man Entscheidungen innerhalb des Systems Heres macht, was Ken über dieses kritische Thema gesagt hat: Wenn du nicht klappst, wie du Entscheidungen vor der Zeit treffen wirst, dann wirst du es sicherlich zum Zeitpunkt der ersten schwierigen Entscheidung aussortieren müssen. Wenn Sie Entscheidungen an Ort und Stelle treffen, ohne Richtlinien, haben Sie zwei Probleme: 1) herauszufinden, was zu tun ist und 2) wie man es macht. Und diese Probleme müssen unter großen Stress und begrenzte Zeit konfrontiert werden. Es ist besser, den Entscheidungsprozess vor Ort ruhig zu ordnen, damit der Entscheidungsmechanismus vor der Hand vereinbart wird. In der Armee, kein Plan in der Regel überlebt den ersten Kontakt mit dem Feind, und so unser Ziel in der Planung ist es, eine Reihe von Alternativen, die für eine Reihe von Szenarien gelten können, zu entwickeln. Durch die Probe und die Analyse wissen wir, welche Strategie am besten für einen bestimmten Satz von Bedingungen funktioniert. Das Ziel der Strategieentwicklung ist es, dem Entscheidungsträger ein Auswahlmenü zu bieten, das robust genug ist, um eine Vielzahl von Kontingenzen abzudecken. In der allgemeinen Systementwicklung suchen wir dann nach robusten, einfachen Plänen, die eine breite Palette von Bedingungen abdecken können. Wenn du so vorkommst, versuchst du nicht, die Welt zu zwingen, dich an deinen Plan anzupassen. Wenn Sie sich in eine Strategie verlieben und emotional in die Arbeit investieren, egal was der Markt oder die Welt sagt, verlieren Sie die Fähigkeit, sich anzupassen und zu lernen. Ein echtes Weltbeispiel für ein Handelssystem könnte ein Händler sein, der beschließt, seine tatsächliche Handelsleistung jeden Monat gegen die berechnete Systemerwartung zu überprüfen und die statistische Signifikanz der Variation zu bestimmen. Er könnte entscheiden, dass jedes Ergebnis größer als ein oder zwei Standardabweichungen ein Signal ist, den Handel zu stoppen und das System neu zu kalibrieren oder die Gültigkeit des Handelsmodells und seiner zugrunde liegenden Annahmen zu bestätigen. Wenn die tatsächliche erwartung nahe der vorhergesagten erwartung ist, dann kennt der trader hes auf ziel. In modernen Fertigungssystemen heißt dieses Konzept Statistische Prozesskontrolle. Es lässt den Systemcontroller wissen, wann die Produktionsmaschinen aus der Toleranz herausdrücken und die Qualität der Leistung bis zu dem Punkt verschlechtern, an dem die Linie gestoppt wird und die Maschinen umgerüstet werden. Ich fragte Ken darüber nach, wie seine Ratschläge angesichts der Tatsache, dass viele Handelssysteme automatisiert sind. Heres, wie er reagierte: Sein ein allgemeines Problem des Informationszeitalters, das uns eine breite Palette automatisierter Entscheidungsunterstützungssysteme zur Verfügung stellt, die massive Datenmengen kompilieren, analysieren und verarbeiten können und uns mit Entscheidungspaketen für Handlungskriterien präsentieren Das können wir angeben. Ich benutze viele davon. Allerdings ist der Schlüssel, um sie zu arbeiten, um sicherzustellen, dass Sie das zugrunde liegende Geschäftsmodell und die Systemlogik verstehen. Wenn du die Dinge automatisch per Computer machst, musst du verstehen, was der Computer berechnet und filtert. Ich benutze keine Elektrowerkzeuge, bis ich weiß, wie sie arbeiten und ich habe ihre Verwendung in Simulationen beherrscht. Wenn Sie alle Vorbereitungsarbeiten getan haben, die Sie in Ihrem Systemdesign-Workshop umrissen haben, 4 und Sie haben Indikatoren ausgewählt, die Ihnen die richtigen Signale für Ihre Handelsentscheidungen bieten, dann ist das Richtige zu tun, sich auf die Signale zu verlassen, um Ihre zu machen Entscheidungen Eine periodische Kalibrierung des Systems ist jedoch noch notwendig, um zu bestätigen, dass Sie die richtigen Signale gewählt haben und dass Ihre Aktionen korrekt sind. Wenn Sie diese Arbeit aber nicht getan haben, kann es der Fall sein, dass Sie einfach die letzte heiße Indikator abgeholt haben und es verwenden, unabhängig davon, wie angemessen es für Ihr Handelssystem sein kann. Wenn es nicht funktioniert, wie angekündigt, sind Sie wahrscheinlich, um es für die nächste heiße Idee, die zusammen kommt zu entleeren. Dann bist du kein Systemhändler, du reagierst nur auf Werbung. 1. Wir haben zwei Newsletter-Rücksendungen, in denen wir Tom Basso für diejenigen von euch interviewt haben, die gerne mehr erfahren möchten. Rufen Sie 919-466-0043 für weitere Informationen. 2. William ONeil, wie man Geld in Aktien macht. New York. McGraw-Hill, 1987. 3. Wir haben ein Audio-Programm auf Business-Planung für Händler, die Sie durch die Entwicklung eines Business-Plan führt. 4. Der Workshop Ken bezieht sich auf die, wie man ein Winning Trading System, das passt Ihnen Workshop, die wir bieten ein-oder zweimal pro Jahr zu entwickeln. Über den Autor: Trading Coach Dr. Van K Tharp, vorgestellt in der beliebten Buch Market Wizards. Ist weithin anerkannt für seine meistverkauften Bücher Trading Your Way to Financial Freedom. Super Trader und sein klassischer Peak Performance Home Study Kurs für Händler und Investoren. Besuchen Sie ihn bei vantharp für eine kostenlose Trading-Simulation Spiel oder um sich für seine kostenlose wöchentliche Newsletter. Trading Systems Coding Trading-Systeme sind einfach Regeln, die Händler verwenden, um ihre Einträge und Ausgänge aus einer Position zu bestimmen. Entwickeln und Verwenden von Handelssystemen können Händler helfen, konsistente Renditen zu erzielen und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. In einer idealen Situation sollten sich Händler wie Roboter fühlen, die Trades systematisch und ohne Emotionen ausführen. Also, vielleicht hast du dich gefragt: Was soll ein Roboter vom Handel meines Systems stoppen Die Antwort: Nichts Dieses Tutorial stellt euch die Werkzeuge und Techniken vor, die du verwenden kannst, um dein eigenes automatisiertes Handelssystem zu erstellen. Wie werden automatisierte Handelssysteme erstellt Automatisierte Handelssysteme werden durch die Umwandlung Ihrer Handelssystemregeln in Code, den Ihr Computer verstehen kann, erstellt. Ihr Computer führt dann diese Regeln durch Ihre Trading-Software, die nach Trades sucht, die sich an Ihre Regeln halten. Schließlich werden die Trades automatisch mit Ihrem Broker platziert. Dieses Tutorial konzentriert sich auf den zweiten und dritten Teil dieses Prozesses, wo Ihre Regeln in einen Code umgewandelt werden, den Ihre Trading-Software verstehen und verwenden kann. Welche Trading Software unterstützt automatisierte Handelssysteme Es gibt viele Handelsprogramme, die automatisierte Handelssysteme unterstützen. Manche werden automatisch mit Ihrem Broker Geschäfte erstellen und platzieren. Andere werden automatisch Trades finden, die Ihren Kriterien entsprechen, aber verlangen, dass Sie die Aufträge mit Ihrem Broker manuell platzieren. Darüber hinaus verlangen vollautomatische Handelsprogramme oft, dass Sie bestimmte Broker, die solche Funktionen unterstützen, verwenden, um auch ein zusätzliches Berechtigungsformular auszufüllen. Vor - und Nachteile Automatisierte Handelssysteme haben mehrere Vorteile, aber sie haben auch ihre Nachteile. Immerhin, wenn jemand hatte ein Trading-System, das automatisch Geld verdient die ganze Zeit, er oder sie würde buchstäblich eine Geld machen Maschine Vorteile: Ein automatisiertes System nimmt die Emotionen und beschäftigt-Arbeit aus dem Handel, die Ihnen erlaubt, auf die Verbesserung konzentrieren Ihre Strategie und Geldmanagement Regeln. 13 Sobald ein rentables System entwickelt ist, braucht es keine Arbeit an deinem Teil, bis es bricht, oder die Marktbedingungen verlangen eine Veränderung. Nachteile: Wenn das System nicht richtig codiert und getestet wird, können sehr große Verluste sehr schnell auftreten. 13 Manchmal ist es unmöglich, bestimmte Regeln in Code zu setzen, was es schwierig macht, ein automatisiertes Handelssystem zu entwickeln. In diesem Tutorial lernen Sie, wie man ein automatisiertes Handelssystem plant und entwirft, wie man diesen Entwurf in Code umwandelt, den Ihr Computer verstehen wird, wie Sie Ihren Plan testen, um eine optimale Leistung zu gewährleisten und schließlich, wie Sie Ihr System verwenden können. Trading Systems Coding: SystemdesignAutomatisierte Handelssysteme minimieren Emotionen, ermöglichen eine schnellere Auftragseingabe, führen zu mehr Konsistenz und lösen Pilotfehlerprobleme. Systems-Trader teilen ihre Zeit zwischen Handel, Entwicklung, Backtesting, Optimierung und Weiterleitung von Tests, um tragfähige und hochwahrscheinliche Handelssysteme zu schaffen. Automatisierte Forex Trading Software scannt den Markt für günstige Trades auf der Grundlage Ihrer Eingabe. Erfahren Sie mehr über dieses wertvolle Forex-Tool. Ein Handelssystem kann Zeit sparen und die Emotionen aus dem Handel nehmen, aber die Verabschiedung von Fähigkeiten und Ressourcen - erfahren Sie hier mehr. Häufig gestellte Fragen Während beide Begriffe oft verwendet werden, um die Leistung einer Investition zu beschreiben, sind Ertrag und Rendite nicht ein und dasselbe. Erfahren Sie, wie Agenten, Makler und Makler oft als gleich angesehen werden, aber in Wirklichkeit haben diese Immobilienpositionen anders. Weil nur sehr wenige Vermögenswerte ewig bestehen, verlangt eines der Hauptprinzipien der Periodenrechnung, dass ein Vermögenswert proportional ist. Ein variabler Zinsdarlehen ist ein Darlehen, in dem der Zinssatz, der auf den ausstehenden Saldo erhoben wird, als Marktinteresse variiert. Häufig gestellte Fragen Während beide Begriffe oft verwendet werden, um die Leistung einer Investition zu beschreiben, sind Ertrag und Rendite nicht ein und dasselbe. Erfahren Sie, wie Agenten, Makler und Makler oft als gleich angesehen werden, aber in Wirklichkeit haben diese Immobilienpositionen anders. Weil nur sehr wenige Vermögenswerte ewig bestehen, verlangt eines der Hauptprinzipien der Periodenrechnung, dass ein Vermögenswert proportional ist. Ein variabler Zinsdarlehen ist ein Darlehen, in dem der Zinssatz, der auf dem ausstehenden Saldo berechnet wird, als Marktinteresse variiert. Trading Systems: Designing Your System - Teil 1 13 Der vorangegangene Abschnitt dieses Tutorials betrachtete die Elemente, die ein Handelssystem bilden und Diskutierten die Vor - und Nachteile der Nutzung eines solchen Systems in einer Live-Handelsumgebung. In diesem Abschnitt bauen wir auf diesem Wissen auf, indem wir untersuchen, welche Märkte sich besonders gut für den Systemhandel eignen. Wir werden dann die verschiedenen Gattungen der Handelssysteme genauer betrachten. Handel in verschiedenen Märkten Aktienmärkte Der Aktienmarkt ist wahrscheinlich der häufigste Markt für den Handel, vor allem bei Anfängern. In dieser Arena dominieren große Spieler wie Warren Buffett und Merrill Lynch, und traditionelle Wert - und Wachstumsinvestitionsstrategien sind bei weitem am häufigsten. Dennoch haben viele Institutionen erheblich in die Planung, Entwicklung und Umsetzung von Handelssystemen investiert. Einzelne Investoren treten diesem Trend bei, aber langsam. Hier sind einige Schlüsselfaktoren, die bei der Verwendung von Handelssystemen an den Aktienmärkten zu beachten sind: 13 Die große Menge an verfügbaren Aktien ermöglicht es Händlern, Systeme auf vielen verschiedenen Arten von Aktien zu testen - alles von extrem volatilen OTC-Aktien bis hin zu Nicht-flüchtige blaue Chips. Die Effektivität der Handelssysteme kann durch die geringe Liquidität einiger Aktien, insbesondere OTC - und Pink-Sheet-Themen, begrenzt werden. Provisionen können in Gewinne von erfolgreichen Geschäften gelangen und können Verluste erhöhen. OTC - und Pink-Sheet-Aktien entstehen oft zusätzliche Provisionsgebühren. Die wichtigsten Handelssysteme, die verwendet werden, sind diejenigen, die nach Wert suchen - das heißt, Systeme, die unterschiedliche Parameter verwenden, um festzustellen, ob eine Sicherheit im Vergleich zu ihrer bisherigen Leistung, ihren Kollegen oder dem Markt im Allgemeinen unterbewertet ist. Devisenmärkte Der Devisenmarkt oder Forex. Ist der größte und liquideste Markt der Welt. Die Welten Regierungen, Banken und anderen großen Institutionen Handel Trillionen von Dollar auf dem Forex-Markt jeden Tag. Die Mehrheit der institutionellen Händler auf dem Forex setzt auf Handelssysteme. Das gleiche gilt für Einzelpersonen auf dem Forex, aber einige Geschäfte auf der Grundlage von Wirtschaftsberichten oder Zinsauszahlungen. Hier sind einige Schlüsselfaktoren zu beachten bei der Verwendung von Handelssystemen auf dem Forex-Markt: Die Liquidität in diesem Markt - aufgrund der riesigen Volumen - Macht Handelssysteme genauer und effektiver. Es gibt keine Provisionen in diesem Markt, nur breitet sich aus. Daher ist es viel einfacher, viele Transaktionen ohne Erhöhung der Kosten zu machen. Im Vergleich zur Menge der verfügbaren Aktien oder Rohstoffe ist die Anzahl der zu handelnden Währungen begrenzt. Aber wegen der Verfügbarkeit von exotischen Währungspaaren - also Währungen aus kleineren Ländern - ist das Spektrum der Volatilität nicht zwangsläufig begrenzt. Die wichtigsten Handelssysteme, die in Forex verwendet werden, sind diejenigen, die Trends folgen (ein populäres Sprichwort auf dem Markt ist der Trend ist Ihr Freund) oder Systeme, die kaufen oder verkaufen auf Ausbrüche. Dies ist, weil ökonomische Indikatoren oft große Preisbewegungen auf einmal verursachen. Futures Equity, Forex und Rohstoffmärkte bieten alle Futures-Trading. Dies ist ein beliebtes Fahrzeug für den Systemhandel wegen der höheren Menge an Leverage verfügbar und die erhöhte Liquidität und Volatilität. However, these factors can cut both ways: they can either amplify your gains or amplify your losses. For this reason, the use of futures is usually reserved for advanced individual and institutional system traders. This is because trading systems capable of capitalizing on the futures market require much greater customization, use more advanced indicators and take much longer to develop. So, Which is Best Its up to the individual investor to decide which market is best suited to system trading - each has its own advantages and disadvantages. Most people are more familiar with the equity markets, and this familiarity makes developing a trading system easier. However, forex is commonly thought to be the superior platform to run trading systems - especially among more experienced traders. Moreover, if a trader decides to capitalize on increased leverage and volatility, the futures alternative is always open. Ultimately, the choice lies in the hands of the system developer. Types of Trading Systems Trend-Following Systems The most common method of system trading is the trend - following system. In its most fundamental form, this system simply waits for a significant price movement, then buys or sells in that direction. This type of system banks on the hope that these price movements will maintain the trend. Moving Average Systems Frequently used in technical analysis. a moving average is an indicator that simply shows the average price of a stock over a period of time. The essence of trends is derived from this measurement. The most common way of determining entry and exit is a crossover. The logic behind this is simple: a new trend is established when price falls above or below its historic price average (trend). Here is a chart that plots both the price (blue line) and the 20-day MA (red line) of IBM: Breakout Systems The fundamental concept behind this type of system is similar to that of a moving average system. The idea is that when a new high or low is established, the price movement is most likely to continue in the direction of the breakout. One indicator that can be used in determining breakouts is a simple Bollinger Band overlay. Bollinger Bands show averages of high and low prices, and breakouts occur when price meets the edges of the bands. Here is a chart that plots price (blue line) and Bollinger Bands (gray lines) of Microsoft: Disadvantages of Trend-Following Systems: Empirical Decision-Making Required - When determining trends, there is always an empirical element to consider: the duration of the historic trend. For example, the moving average could be for the past 20 days or for the past five years, so the developer must determine which one is best for the system. Other factors to be determined are the average highs and lows in breakout systems. Lagging Nature - Moving averages and breakout systems will always be lagging. In other words, they can never hit the exact top or bottom of a trend. This inevitably results in a forfeiture of potential profits, which can sometimes be significant. Whipsaw Effect - Among the market forces that are harmful to the success of trend-following systems, this is one of the most common. The whipsaw effect occurs when the moving average generates a false signal - that is, when the average drops just into range, then suddenly reverses direction. This can lead to massive losses unless effective stop-losses and risk management techniques are employed. Sideways Markets - Trend-following systems are, by nature, capable of making money only in markets that actually do trend. However, markets also move sideways. staying within a certain range for an extended period of time. Extreme Volatility May Occur - Occasionally, trend-following systems may experience some extreme volatility, but the trader must stick with his or her system. The inability to do so will result in assured failure. Countertrend Systems Basically, the goal with the countertrend system is to buy at the lowest low and sell at the highest high. The main difference between this and the trend-following system is that the countertrend system is not self-correcting. In other words, there is no set time to exit positions, and this results in an unlimited downside potential. Types of Countertrend Systems Many different types of systems are considered countertrend systems. The idea here is to buy when momentum in one direction starts fading. This is most often calculated using oscillators. For example, a signal can be generated when stochastics or other relative strength indicators fall below certain points. There are other types of countertrend trading systems, but all of them share the same fundamental goal - to buy low and sell high. Disadvantages of Countertrend Following Systems: E mpirical Decision-Making Required - For example, one of the factors the system developer must decide on is the points at which the relative strength indicators fade. Extreme Volatility May Occur - These systems may also experience some extreme volatility, and an inability to stick with the system despite this volatility will result in assured failure. Unlimited Downside - As previously mentioned, there is unlimited downside potential because the system is not self-correcting (there is no set time to exit positions). Conclusion The main markets for which trading systems are suitable are the equity, forex and futures markets. Each of these markets has its advantages and disadvantages. The two main genres of trading systems are the trend-following and the countertrend systems. Despite their differences, both types of systems, in their developmental stages, require empirical decision making on the part of the developer. Also, these systems are subject to extreme volatility and this may demand some stamina - it is essential that the system trader stick with his or her system during these times. In the following installment, well take a closer look at how to design a trading system and discuss some of the software that system traders use to make their lives easier. Trading Systems: Designing Your System - Part 2