Ein Handelssystem kann als eine Verteilung der R-Multiples charakterisiert werden, die es erzeugt. Erwartung ist einfach die mittlere oder durchschnittliche, R-multiple generiert. Aber was bedeutet das, genau ein kurzer Überblick über Risiko und R-Multiples Wenn Sie irgendwelche von Dr. Tharps Bücher lesen, wissen Sie jetzt, dass es viel effizienter ist, an die Gewinne und Verluste Ihrer Trades als Verhältnis von zu denken Das anfängliche Risiko (R). Letrsquos gehen einfach nur noch einmal kurz hinüber: Eines der wahren Geheimnisse des Handelserfolgs ist es, in Bezug auf Risiko-zu-Belohnung-Verhältnisse jedes Mal zu denken, wenn Sie einen Handel machen. Fragen Sie sich, bevor Sie einen Handel nehmen, ldquowhatrsquos das Risiko auf diesem Handel Ist die potenzielle Belohnung wert das potenzielle riskrdquo So wie Sie bestimmen das potenzielle Risiko auf einen Handel Nun, zum Zeitpunkt der Eingabe eines Handels, sollten Sie vorbestimmen einige Punkt, an dem deinSquoll aus dem Handel herauskommt, um dein Kapital zu bewahren. Dieser Ausgangspunkt ist das Risiko, das Sie im Handel haben, oder Ihren erwarteten Verlust. Zum Beispiel, wenn Sie eine 40 Aktie kaufen und entscheiden, um herauszukommen, wenn es auf 30 fällt, dann ist Ihr Risiko 10. Das Risiko, das Sie in einem Handel haben, heißt R. Das sollte leicht zu merken, weil R ist kurz für Risiko. R kann entweder Ihr Risiko pro Einheit darstellen, das im Beispiel 10 pro Aktie ist, oder es kann Ihr Gesamtrisiko darstellen. Wenn Sie 100 Aktien mit einem Risiko von 10 pro Aktie gekauft haben, hätten Sie ein Gesamtrisiko von 1.000. Denken Sie daran, in Bezug auf Risiko-zu-Belohnung-Ratios zu denken. Wenn Sie wissen, dass Ihre gesamte anfängliche Risiko auf eine Position ist 1.000, können Sie alle Ihre Gewinne und Verluste als Verhältnis von Ihrem ursprünglichen Risiko auszudrücken. Zum Beispiel, wenn Sie einen Gewinn von 2.000 (2 x 1000 oder 20share) machen, ist Ihr Gewinn 2R. Wenn Sie einen Gewinn von 10.000 (10 x 1000) machen, ist Ihr Gewinn 10R. Gleiches gilt für Verluste. Wenn Sie 500 verlieren, ist Ihr Verlust 0.5R. Wenn du 2000 verlierst, ist dein Verlust 2R. "Aber warten Sie, können Sie sagen. "Wie könnte ich einen 2R-Verlust haben, wenn mein gesamtes Risiko 1000quot war. Nun, vielleicht hast du dein Wort nicht über einen 1000 Verlust gehabt und es versäumt, zu beenden, wenn du es haben solltest. Vielleicht ist der Markt gegen dich gerichtet. Verluste größer als 1R passieren die ganze Zeit. Ihr Ziel als Händler (oder als Investor) ist es, Ihre Verluste bei 1R oder weniger zu halten. Warren Buffet, bekannt für viele als die worldrsquos erfolgreichsten Investor, sagt die Nummer eins Regel zu investieren ist, nicht Geld zu verlieren. Aber das ist nicht besonders hilfreich Rat für diejenigen, die versuchen, ein sinnvolles Risiko Rahmen für ihren Handel zu schaffen. Schließlich erlebt auch Warren Buffet Verluste. Eine viel bessere Version seiner Regel wäre, zerlegen Sie Ihre Verluste auf 1R oder less. quot Wenn Sie eine Reihe von Gewinnen und Verluste als Risiko-Belohnung-Ratios ausgedrückt haben, was Sie wirklich haben, ist, was Van eine R-Multiple-Verteilung anruft. Folglich kann jedes Handelssystem als R-Multiple-Verteilung charakterisiert werden. In der Tat, yoursquoll finden, dass Denken über Trading-System als R-Multiple-Distributionen wirklich hilft Ihnen, Ihr System zu verstehen und zu lernen, was Sie von ihnen erwarten können in der Zukunft. Also, was hat das alles mit der Erwartung zu tun Einfach: Der Mittelwert (der Mittelwert eines Satzes von Zahlen) einer System-R-Mehrfachverteilung entspricht der Systemrelevanz. Die Erwartung gibt Ihnen den durchschnittlichen R-Wert, den Sie von einem System über viele Trades erwarten können. Setzen Sie einen anderen Weg, die Erwartung sagt Ihnen, wie viel Sie erwarten können, im Durchschnitt zu machen, pro Dollar riskiert, über eine Reihe von Trades. "Das Herzstück aller Trading ist das einfachste aller Konzepte, dass die Bottom-Line-Ergebnisse eine positive mathematische Erwartung zeigen müssen, damit die Handelsmethode rentabel sein kann. quot mdashChuck Branscomb Wenn du also eine Verteilung von Trades zum Analysieren hast, kannst du schauen Auf den Gewinn oder Verlust aus jedem Handel in Bezug auf R (wie viel war Gewinn und Verlust auf der Grundlage Ihrer ursprünglichen Risiko) und bestimmen, ob das System ein rentables System ist. Letrsquos Blick auf ein Beispiel: Diese ldquosystemrdquo hat eine Erwartung von 2R, was bedeutet, dass auf lange Sicht können Sie ldquoexpectrdquo es zweimal, was Sie riskieren, basierend auf den verfügbaren Daten zu machen. Bitte beachten Sie, dass Sie nur eine gute Vorstellung von Ihrem Systemrsquos Erwartung erhalten können, wenn Sie mindestens dreißig Trades zu analysieren haben. Um wirklich ein klares Bild von der Systemrsquos-Erwartung zu bekommen, solltest du eigentlich irgendwo zwischen 100 und 200 haben. Also in der realen Welt des Investierens oder Trades, erwartet die Erwartung Ihnen den Nettogewinn oder - verlust, den Sie über eine große Anzahl von Einzelpersonen erwarten können - unit handelt. Wenn der Gesamtbetrag des verlorenen Geldes größer ist als der Gesamtbetrag des gewonnenen Geldes, sind Sie ein Nettoverlierer und haben eine negative Erwartung. Wenn der Gesamtbetrag des Geldes größer ist als der Gesamtbetrag des verlorenen Geldes, sind Sie ein Nettogewinner und haben eine positive Erwartung. Zum Beispiel könnten Sie 99 verlieren Trades, jeder kostet Sie einen Dollar, für einen Gesamtverlust von 99. Allerdings, wenn Sie einen Gewinner Handel von 500 hatten, würden Sie eine Netto-Auszahlung von 401 (500 weniger 99), trotz der Tatsache, dass nur einer Ihrer Trades war ein Gewinner und 99 Ihrer Trades waren Verlierer. Wersquoll beendet unsere Definition der Erwartung hier, weil es ein Thema ist, das viel komplexer werden kann. Van Tharp hat ausführlich zu diesem Thema geschrieben, eines der Kernkonzepte, die er unterrichtet. Wie Sie mehr und mehr vertraut mit R-Multiples, Position Dimensionierung und System-Entwicklung, wird die Erwartung viel einfacher zu verstehen. Um die Kunst des Handels oder der Investition sicher zu beherrschen, ist es am besten, all dieses Material zu lernen und zu verstehen. Es mag manchmal komplex erscheinen, aber wir ermutigen Sie, zu beharren. Wenn du es wirklich begreifst und daran kommst, es zu beherrschen, wirst du deine Chancen auf echten Erfolg in den Märkten katapultieren. Der beste Ort, um mehr über dieses Thema zu erfahren: Einführung in Position Sizingtrade E-Learning Kurs Wie entscheiden Sie, wie viel Sie auf Ihrem nächsten Handel riskieren sollten, zu viel und Sie könnten Ihr Konto sprengen. Risiko zu wenig und ein großer Gewinn gewinnt auch für dein Abendessen. Dr. Tharprsquos Einführung in die Position Sizingtrade Strategies Der Kurs beinhaltet audiovisuelle und interaktive Lernaktivitäten, die dieses komplizierte Thema in klaren, leicht verständlichen Begriffen erklären. Sie lernen die Grundlagen der Positionsgrößenstrategien und den dramatischen Unterschied, den sie in Ihren Ergebnissen machen können. Weil der Kurs eine Einführung in die Positionsgrößenstrategien ist, deckt er Grundmaterial ab und bietet einen guten Start in den Prozess des Verständnisses und der Nutzung der Konzepte und beinhaltet Material zum Verständnis der Erwartung, einschließlich Beispiele. Das Buch Der Definite Guide to Positing Sizing deckt sehr umfangreiches Material ab und geht in vielen Bereichen in technische Tiefe. Wie der Name schon sagt, ist es ganz endgültig. Doch einige Leute finden Positionsgrößenstrategien, um ein kompliziertes Thema zu sein und haben eine harte Zeit, die Ideen aus dem Buch zu erfassen und anzuwenden, so dass wir diesen E-Kurs für zwei primäre Gruppen von Menschen entwickelt haben: auditivvisuale Lernende, die effektiver aus einer Lehrveranstaltung lernen Format voller interaktiver Features, und diejenigen, die arent wirklich interessiert in die tieferen technischen Aspekte der Position Dimensionierung Strategien aber erkennen, dass eine Einführung in das Thema würde immer noch helfen, ihren Handel. Dieser Kurs eignet sich hervorragend für geschäftige Profis, die eine praktische Möglichkeit haben, das Risiko zu verstehen und wie man Verluste auf ein Minimum reduziert. Wir sehen einen natürlichen Studiengang mit dem e-Kurs und gehen dann zum Definitive Guide. Sie werden auch viel über die Setzung Sizing lernen, wenn Sie die Positing Sizing Trading Simulation Spiel spielen. Die ersten drei Ebenen sind frei Der Rest der Tharp Denken Konzepte: Perfektionismus, Glücksspiel, unnötige Verluste, nicht in der Lage, die Triggerhellip zu ziehen. Dies sind nur einige der Fragen, die Händler in den Märkten jeden Tag kämpfen. Was bewirkt, dass wir so denken und wie können wir lernen, bessere und rentablere Händler zu werden. Hellip. read mehr Jeder sucht den Heiligen Gral auf den Märkten. Wie finden Sie das ideale Trading-System, die Aktie, die abheben wird oder die ein großer Gewinner mit Ihrem Namen auf es Es gibt Hunderte, wenn nicht Tausende von Handelssystemen, die funktionieren. Aber die meisten Leute, nach dem Kauf eines solchen Systems, werden dem System nicht folgen oder es genau handeln, wie es beabsichtigt war. Warum nicht hellipread mehr Risiko für die meisten Menschen scheint eine undefinierbare Angst-basierte Begriff ndash ist es oft gleichgesetzt mit der Wahrscheinlichkeit zu verlieren, oder andere denken, dass in Futures oder Optionen beteiligt ist ldquorisky. rdquo Vanrsquos Definition ist ganz anders als das, was viele Menschen denken, hellipread mehr Positionsabstufung ist der Teil Ihres Trading-Systems, das Ihnen sagt ldquohow much. rdquo Wie viele Aktien oder Verträge sollten Sie pro Handel nehmen Schlechte Position Dimensionierung ist der Grund für fast jede Instanz der Rechnung Blowoutshellipread mehr Nach einer Reihe von Jahren zu erforschen Position Sizingtrade Strategien, Dr. Van Tharp entwickelte eine proprietäre Maßnahme der Qualität eines Handelssystems, dass er die System Quality Number oder SQN nennt. Hellip. read mehr Der Markt schulet Ihnen nicht oder jemand großen Reichtum. Der Markt treibt aber gelegentlich eine große Anzahl von Menschen mit scheinbar leichten Gewinnen (bei Blasen und anderen Manien) nur, um sie wieder wegzunehmen. Wenn Sie es ernst meinen, ein guter Trader zu sein, dann müssen Sie sich der Praxis des Handels mit dem gleichen Maß an Strenge nähern, mit dem Sie sich jedem High Level bemühen würden. Hellipread mehr Wenn Sie noch kein Abonnent sind, sollten Sie Van Tharps wöchentlich abonnieren Email. Jede Woche erhalten Sie informative Artikel, Trading-Tipps und eine monatliche Aktualisierung auf Markt-Typ Bedingungen. Außerdem bekommst du die letzten Ideen von Van vor jemand anderem Es gibt keine Gebühr und wir teilen Ihre Informationen nicht. Klicken Sie hier. Expectancy Erwartung eines Aktienhandelssystems muss positiv sein, wenn Sie einen Gewinn machen wollen Las Vegas. Tolles Essen, Show-Mädchen und ein Multi-Milliarden-Dollar-Glücksspiel-Geschäft. Das Geld, das von den Casinos gemacht wird, wird nur durch die Gewinne an der Wall Street abgestimmt. Und die Gewinne beider beruhen auf mathematischen Wahrscheinlichkeiten. Casinos Geld verdienen, weil die Chancen oder eine Spieleerwartung in den Häusern sind. Dies bedeutet, dass, wenn Sie lange genug spielen, das Casino gewinnt. Kurzfristig weiß das Kasino, dass es gewinnen oder verlieren kann. Aber wenn du lange genug spielst, gewinnt das Haus immer. Die Casinos steigern ihre Gewinne, indem sie Spiele anbieten, die in kurzer Zeit abgeschlossen sind - eine Rolle Würfel, ein Spin eines Rades oder ein paar Karten umgedreht. Wie Dr. Van K. Tharp darauf hinweist. Ihr Handelssystem sollte eine positive Erwartung haben und Sie sollten verstehen, was das bedeutet. Die natürliche Vorliebe, die die meisten Menschen haben, ist für hohe Wahrscheinlichkeitssysteme mit hoher Zuverlässigkeit zu gehen. Wir alle haben diese Vorliebe gegeben, dass Sie richtig sein müssen. Wurden in der Schule gelehrt, dass 94 Prozent oder besser ein A und 70 oder darunter ist Misserfolg. Nichts unter 70 ist akzeptabel. Jeder sucht nach zuverlässigen Einstiegssystemen, aber seine Erwartung ist der Schlüssel. Und der echte Schlüssel zur Erwartung ist, wie du aus den Märkten herauskommst, nicht wie du einsteigst. Wie wirst du Gewinn und wie du aus einer schlechten Position herauskommst, um deine Vermögenswerte zu schützen. Die Erwartung ist wirklich die Menge youll machen im Durchschnitt pro Dollar riskiert. Wenn Sie eine Methodik haben, die Ihnen 50 Cent oder besser pro Dollar riskiert, das ist hervorragend. Die meisten Leute dont. Das heißt, wenn Sie 1.000, dass youll machen im Durchschnitt 500 für jeden Handel - das ist durchschnittlich Gewinner und Verlierer zusammen. Nassim Taleb stellt es so aus: In einigen Strategien und Lebenssituationen heißt es, man gewinnt Dollar, um eine Folge von Pennies zu gewinnen. In anderen riskiert man eine Abfolge von Pennies, um Dollar zu gewinnen. Während man denkt, dass die zweite Kategorie für Investoren und Wirtschaftsakteure attraktiver wäre, haben wir einen überwältigenden Beweis für die Popularität des ersten. Was hat das mit Handelssystemen zu tun Wir wollen die Chancen eines Handels, uns zu begünstigen - Erwartung. Wir wollen viel Trades - Gelegenheit. Wir wollen umdrehen, damit wir die Gewinne zusammenhängen können. Was wir als Händler tun müssen, ist das Haus zu werden. Die Chancen in unserem Handel müssen uns begnügen, wir brauchen eine angemessene Anzahl von Trades während des Jahres und die Trades müssen in einer angemessenen Zeitspanne für Compoundierung abgeschlossen sein, um wirksam zu sein. Erwartung ist einfach das Produkt von Ihrem Gewinn Prozentsatz pro Gewinn und Ihre Gewinnrate abzüglich der Produkt von Ihrem Verlust Prozentsatz pro Verlust und Ihre Verlustrate. Zum Beispiel: Gewinnprozentsatz 6 Gewinnrate 60 Verlustquote 4 Verlustquote 40 Die Erwartung beträgt 2,0 pro Handel oder (6 x 60) - (4 x 40). Das bedeutet, auf einem durchschnittlichen Handel, 2 des gehandelten Geldes ist dein zu halten. Das ist eine bessere Chance als ein Casino bekommt auf Blackjack. Nun, das klingt vielleicht nicht viel Geld. Wenn Ihr durchschnittlicher Handel 10.000 - 2 ist 200 Gewinn pro Handel. Wenn Sie 300 Trades pro Jahr haben, dann haben Sie einen 60.000 Gewinn pro Jahr mit einem durchschnittlichen Handel von nur 10.000. Dies schließt nicht einmal die Gewinne ein, wenn man den durchschnittlichen Handel zusammensetzt. Wenn Sie die Erwartungsformel erforschen, werden Sie feststellen, dass es keinen Satz von Zahlen gibt, die eine positive Erwartung geben könnten, aber eine unendliche Anzahl von Sätzen und daher eine unendliche Anzahl von Handelssystemen, die rentabel sein könnten. Angesichts dessen ist es möglich, Systeme zu entwickeln, bei denen der Stop-Loss größer ist als der Gewinn. Der Stop-Loss ist akademisch, solange Ihre Gewinn-Erwartung positiv ist. Heres ein anderes Beispiel: Wir könnten einen 20-Stopp-Verlust und ein 5 Gewinn-Ziel und kommen mit der gleichen exakte 2 Erwartung, solange meine Gewinnrate hoch genug ist Eine 88 Gewinnrate in diesem Beispiel würde 2,0, das Ergebnis von (5 X 88) - (20 x 12). Oder du könntest eine positive Erwartung mit einer sehr niedrigen Gewinnrate erreichen. Eine der berühmtesten Erwartungszahlen kommt von William ONeil, dem Fürsprecher des CANSLIM-Systems und Gründer von Investors Business Daily. Wenn wir seine Stopp - und Zielnummern von 8 und 20 und seine veröffentlichte Gewinnrate von 30 verwenden, kann die Erwartung berechnet werden: (20 x 30) - (8 x 70) oder 0,4. Die Quintessenz ist: Die Erwartung muss positiv sein, wenn Sie im Laufe der Zeit einen Gewinn erzielen wollen. Verwenden Sie niemals ein System mit einer Null - oder Negativ-Erwartung. Du wirst nicht gewinnen. Sie können das Haus nicht über eine lange Reihe von Wetten oder Trades schlagen. Sei das Haus. Egal, was Ihre Erwartung ist, Sie werden nicht viel Geld verdienen, es sei denn, Sie haben viele Möglichkeiten zu handeln. Wieder die Casino-Analogie. Das Casino kann nur 1-2 pro Hand Blackjack machen, aber sie drehen diese Hände sehr schnell um - 30 bis 40 Hände pro Stunde. Spiel Blackjack lange genug und du wirst über 40 deines Geldes pro Stunde verlieren Kein Wunder, dass sie diese wunderbaren Comps anbieten können. Wir wissen jetzt, wie man eine Methode, zumindest auf Papier, mit einer positiven Erwartung zu schaffen. Lasst uns sagen, wir entwickeln ein System mit 8 Erwartungen, aber wenn das System nur einen Handel pro Jahr erbracht hat, was gut wäre es Wir könnten auch nur das Geld in ein Sparkonto setzen. Oder, wenn wir eine Methode hätten, die 0,2 pro Handel ergab, könnten Sie es weitergeben. Aber was, wenn dieses System 1.000 Trades pro Jahr produziert hat, wird 1.000 Mal 0,2 ernstes Geld in sehr kurzer Zeit. Der am meisten übersehene Handelsbereich ist die Haltedauer. Um Geld zu verdienen, muss man ein System haben, das eine positive Erwartung und viele Chancen erzeugt. Aber du musst Zugang zu deinem Geld haben. Wenn Ihr Trades Zeit zu lang ist, können Sie nicht alle oder sogar die meisten Ihrer Möglichkeiten nutzen. Ihr Handelsgeld oder Kaufkraft ist immer gefesselt, weil Sie zu lange warten müssen, um Ihre Trades zu schließen. Casino Analogie Zeit. Wenn das Haus Odds in Blackjack sind 2,5, das bedeutet für immer 2 Wette, macht das Casino im Durchschnitt 5 Cent. Wenn du nur 1 Spiel pro Stunde spielst, macht das Casino 5 Cent pro Stunde. Wenn Sie 60 Spiele pro Stunde spielen, hat das Casino alle Ihre 2 in 40 Minuten. Alles, was gleich ist, ist das Spiel mit dem schnellsten Umsatz umso rentabler für das Casino. Es ist nicht anders mit dem Handel. Sie werden mit 100.000 mehr rentabel sein, dass Sie sich 250 Mal im Jahr drehen könnten, als 500.000, die in einem Handel für 12 Monate gefesselt wurde. Als Beispiel, sagen wir, wir haben einen Handel und dieser Handel ergab eine 50 Rückkehr. Sie hatten gerade ein tolles Jahr - ein 250.000 Gewinn. Auf der anderen Seite, sagen Sie, Sie hatten 100.000 für Aktienkäufe, und Ihre Erwartung war nur 1,2 pro Handel, aber Sie drehte Ihre Aktien 250 Mal im selben Jahr. Diese Methode endet mit 300.000 für das Jahr, und das geht davon aus, dass Sie nie erhöhen die Position Größe, wie das Eigenkapital wächst. Du hast gerade ein besseres Jahr gehabt. Und es ist einfacher, 1,2 pro Handel als 50 zu bekommen. Die Quintessenz für ein tolles Ergebnis ist: Eine positive Erwartung. Eine gute Anzahl von Trades. Eine kurze Haltedauer. Der Inhalt dieser Website ist Copyright 2016 Financial Spread Betting Ltd. Bitte kontaktieren Sie uns, wenn Sie irgendwelche davon reproduzieren möchten. Expectancy zusammen mit Position Dimensionierung sind wahrscheinlich die beiden wichtigsten Faktoren bei der Handelsinvestition Erfolg. Leider haben die meisten Leute noch nie von dem Konzept gehört. Von den 30 oder so handelnden Büchern I8217ve las nur ein paar sogar Berührung auf irgendeinen Aspekt des Geldmanagements. Nur eine dieser Handvoll Bücher besprach die Erwartung. In einfachen Worten, Erwartung ist die durchschnittliche Menge, die Sie erwarten können, zu gewinnen (oder verlieren) pro Dollar in Gefahr. Hier8217s die Formel für die Erwartung: Erwartung (Wahrscheinlichkeit von Win Average Win) 8211 (Wahrscheinlichkeit von Verlust Durchschnitt Verlust) Als Beispiel let8217s sagen, dass ein Händler hat ein System, das Gewinnen Trades 30 der Zeit produziert. Diese Trader8217s durchschnittlich gewinnt Handelsnetze 10 während verlieren Trades verlieren 3. Also, wenn er handelte 10.000 Positionen seine Erwartung wäre: (0.3 1.000) 8211 (0.7 300) 90 Also, obwohl dieses System produziert verlieren Trades 70 der Zeit der Erwartung ist Immer noch positiv und damit kann der Händler im Laufe der Zeit Geld verdienen Sie können auch sehen, wie Sie ein System haben könnten, das gewinnt die Gewerbetreibenden die Mehrheit der Zeit produziert, aber eine negative Erwartung hätte, wenn der durchschnittliche Verlust größer war als der durchschnittliche Gewinn: (0,6 400) 8211 (0,4 650) -20 In der Tat, Sie könnten kommen mit einer Reihe von Szenarien, die Ihnen eine positive, oder negative, Erwartung geben würde. Die interessante Sache ist, dass die meisten von uns sich besser fühlen mit einem System, das mehr gewinnende Trades als Verlierer produzierte. Die überwiegende Mehrheit der Leute würde eine Menge Ärger mit dem ersten System oben haben, weil unsere natürliche Tendenz, die ganze Zeit richtig zu sein. Dennoch können wir nur durch diese beiden Beispiele sehen, dass der Prozentsatz der Siegesserie nicht der wichtigste Faktor für den Aufbau eines Systems ist. Wie Dr. Van K. Tharp darauf hinweist: 8230 Ihr Handelssystem sollte eine positive Erwartung haben und Sie sollten verstehen, was das bedeutet. Die natürliche Vorliebe, die die meisten Menschen haben, ist für hohe Wahrscheinlichkeitssysteme mit hoher Zuverlässigkeit zu gehen. Wir alle haben diese Vorliebe gegeben, dass Sie richtig sein müssen. We8217re lehrte in der Schule, dass 94 Prozent oder besser ein A und 70 oder darunter ist Misserfolg. Nichts unter 70 ist akzeptabel. Jeder sucht nach zuverlässigen Einstiegssystemen, aber seine Erwartung ist der Schlüssel. Und der echte Schlüssel zur Erwartung ist, wie du aus den Märkten herauskommst, nicht wie du einsteigst. Wie wirst du Gewinn und wie du aus einer schlechten Position herauskommst, um deine Vermögenswerte zu schützen. Die Erwartung ist wirklich die Menge you8217ll machen im Durchschnitt pro Dollar riskiert. Wenn Sie eine Methodik haben, die Sie 50 Cent oder besser pro Dollar riskiert, das8217s hervorragend macht. Die meisten Leute don8217t. Das heißt, wenn Sie 1.000, dass you8217ll machen auf den Durchschnitt 500 für jeden Handel 8211 that8217s Mittelung Gewinner und Verlierer zusammen. In 8216 handeln Sie Ihren Weg zur finanziellen Freiheit 8216 Dr. Tharp definiert die folgenden vier Komponenten der Erwartung (Im selben Abschnitt des Buches Dr. Tharp bespricht auch, wie die Größe von Ihnen Investitionskapital und Ihr Positionsgrößenmodell zusammen mit betrachtet werden muss Erwartung I8217ll reden über Positionsgröße in einem anderen Post, aber ich empfehle sehr, Tharp8217s Buch für ein gründliches Verständnis dieser Konzepte zu lesen.): Zuverlässigkeit, oder wie viel Zeit Sie Geld verdienen. Die relative Größe Ihrer Gewinne im Vergleich zu Ihren Verlusten. Ihre Kosten für einen Handel. (Beauftragt amp Schlupf) Wie oft bekommt man die Gelegenheit zum Handel. Der vierte Punkt in dieser Liste ist ein sehr wichtiger und oft übersehener Aspekt des Handels. Wenn Sie zwei Systeme hatten, die beide die gleiche positive Erwartung hatten, sagen wir, dass das System, das mehr Trades produzierte, mehr Geld im Laufe der Zeit machen würde. Beispielsweise produziert System A 3 Trades pro Woche, während System B 10 Trades pro Woche produziert. Nach nur einer Woche hätte ich 1000 gemacht, während A nur 300 gemacht hätte. Gary B. Smith hat das schon vorher besprochen: Ich denke an mein Eigenkapital als Inventar. In dieser Hinsicht ist mein Ziel, nicht Gewinn pro Dollar zu maximieren, aber Gewinn pro Dollar pro Tag. Im Wesentlichen versuche ich, einen kleinen Prozentsatz auf meinem Eigenkapital jeden Tag zu machen, aber Verbindung, die so schnell wie möglich ist. Und in einem anderen Artikel Gary sagte: Q: Welcher Aspekt des Handels hat Sie am längsten zu lernen GBS: I8217d sagen die Ansicht, dass mein Eigenkapital ist das gleiche wie ein Einzelhändler8217s Inventar. Ihr Gewinn pro Stück doesn8217t egal, wenn Sie nie Ihr Inventar drehen. Und dein Umsatz ist nicht wichtig, wenn du bei jedem Verkauf Geld verlierst. Worauf es ankommt, ist die Umsatzzeit pro Stück. That8217s das gleiche Konzept, das ich versuche, mich auf meinen Handel zu bewerben. Ich fange mit 1 an und möchte herausfinden, wie man schnell das in 10 dreht. Die meisten Leute konzentrieren sich auf den Kauf einer Aktie bei 20 und verkaufen sie bei 40, und sie interessieren sich selten, wie lange es dauert, das zu tun. Allerdings, wenn während dieser Zeit kann ich 10 20 Aktien kaufen und verkaufen sie jeweils bei einem 10 Gewinn, I8217m Weg voraus, wenn ich weiterhin mein Eigenkapital zu verbinden. Um die Bedeutung der Größe Ihres Eigenkapitals und der Positionsgröße zu berühren, verwenden Sie einen Teil einer Schneeballschlachtmetapher, die Tharp in seinem Buch verwendet: Stellen Sie sich vor, dass Sie sich hinter einer großen Schneeschauer verstecken. Jemand wirft Schneebälle an die Wand, und Ihr Ziel ist es, Ihre Wand so groß wie möglich für maximalen Schutz zu halten. So zeigt die Metapher sofort an, dass die Größe der Wand eine sehr bedeutende Variable ist. Wenn die Mauer zu klein ist, könnt ihr es nicht treffen. Aber wenn die Mauer massiv ist, dann werden Sie wahrscheinlich nicht getroffen werden. Die Größe Ihrer ursprünglichen Eigenkapital ist ein wenig wie die Größe der Wand. In der Tat können Sie Ihr Startkapital als eine Wand des Geldes betrachten, die Sie schützt. Je mehr Geld Sie haben, vorausgesetzt, alle anderen Variablen (die oben genannten Komponenten der Erwartung) sind gleich, je mehr Schutz Sie haben werden. Stellen Sie sich jetzt vor, dass die Person, die Schneebälle an Ihnen wirft, zwei verschiedene Arten von Schneebällen hat 8212 weiße Schneebälle und schwarze Schneebälle. Weiße Schneebälle sind ein bisschen wie Gewinnen. Sie haften einfach an der Wand des Schnees und erhöhen ihre Größe8230. Stellen Sie sich vor, dass schwarze Schneebälle Schnee auflösen und ein Loch in der Wand entsprechend ihrer Größe machen. Man könnte an schwarze Schneebälle denken, da 8220antisnow.8221 So, wenn viele schwarze Schneebälle an die Wand geworfen wurden, würde es bald verschwinden oder zumindest eine Menge Löcher darin haben. Schwarze Schneebälle sind viel wie verlieren Trades 8212 sie Chip weg an Ihrer Wand von security8230 Tharp geht weiter zu Fuß der Leser durch verschiedene Szenarien und Möglichkeiten. Wie unter Berücksichtigung der relativen Größen der Schneebälle jeder Farbe. Was passiert mit deiner Wand, nachdem du von einigen schwarzen Felsbrocken getroffen wurdest oder wenn du bedenkt, wie die Geschwindigkeit, mit der Schneebälle geworfen werden, die Wand beeinflusst. Sie können sehen, wie wichtig jeder Aspekt der Erwartung ist ebenso wie die große Bedeutung sowohl der Höhe des Eigenkapitals (die Größe Ihrer Wand) und Position-Größe (die die Größe der Schneebälle bestimmen wird). Erwartung, Positionsgrößen und andere Aspekte des Geldmanagements sind weit wichtiger als die Entdeckung des heiligen Gralsystems oder Indikators (s). Leider sind Eingangstechniken, wo die überwiegende Mehrheit der Bücher und sprechenden Köpfe ihre Aufmerksamkeit konzentrieren. Sie könnten die größte Aktienauswahl-System in der Welt haben, aber wenn Sie diese Geld-Management-Problem in Erwägung ziehen Sie möglicherweise kein Geld übrig, um das System zu handeln. Ein System zu haben, das Ihnen eine positive Erwartung gibt, sollte bei der Zusammenstellung eines Handelsplans im Vordergrund stehen.
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