Ist die Umwandlung Wall Street Compensation auf Lager wirklich verringern Risiko-Taking von Darwin am 13. Januar 2010 Mit all den öffentlichen ire über Wall Street Entschädigung und die öffentliche Untersuchung, die in dieser Woche anspruchsvolle die Köpfe der großen Wall Street Banken behaupten (seltsam, they8217re Grillen Die Köpfe der Firmen, die überlebt haben, als die, die versagten), ein Schlüsselthema war Wall Street Entschädigung. Die Politiker grillen die Führungskräfte über die Entschädigung und die damit verbundene Risikobereitschaft, die sicherlich zumindest indirekt ein Ergebnis der Verknüpfung von einigen der Verhaltensweisen war, die zur Finanzkrise führten (ungeachtet der Rolle des Kongresses und des Versagens der Aufsicht von Regulierungsbehörden) Körper). Von Bargeld-Boni auf Aktien und Optionen 8211 Ist es wichtig, die Aufmerksamkeit von den enormen Bonus-Pools von den Goldman Sachs und JPMorgan abzulenken, die auf durchschnittlich 600K und 400K pro Mitarbeiter geschätzt wurden (don8217t wird von der Statistik natürlich getäuscht ), Viele Großunternehmen machen oder reduzieren die Höhe der Bargeld-Boni und stattdessen Aktien und Aktienoptionen (siehe Wie Aktien Optionen Arbeit) als primäre Form der Entschädigung. Dies stellt die Frage, ob dies sogar wirksam ist. Weren8217t die 908217s und 20008217s wought mit Aktienoption Missbrauch und Risiko-Nehmen zu Saft Aktienkurse Und erinnere mich an die Aktienoption Back-Dating-Skandale Durch die Nutzung von Leveraged Renditen aus Optionen oder beschränkte Lager, it8217s etwas Anreiz das gleiche Verhalten, isn8217t es Und wie skizziert In meinem Artikel über den Verkauf von abgedeckten Anrufen gegen Unternehmensaktien und Optionen können Führungskräfte mit massiven Aktienblöcken noch einen kurzfristigen Zahltag ernten, egal was Aktienkurse tun. Und so weit wie die Platzierung der Hauptstraße, kann es die entgegengesetzte Wirkung haben. Mit vielen Wall-Street-Unternehmen verdoppeln und verdreifachen ihre Aktienkurse im vergangenen Jahr während der Erholung, Mitarbeiter, die mit Aktien anstelle von Bargeld belohnt wurden, schauen riesige Windfälle, wenn die Wartezeit abläuft. Also, anstatt ein Goldman-Senior-Trader in 700K insgesamt Kompensation im nächsten Jahr, könnte es etwas wie 2,9 Millionen wegen der beispiellosen Anstieg der Aktien aus dem Stipendium Preis. Wird der Kongress dann mit der vorgetäuschten Empörung und der Frage anfangen: 8220Warum sind diese Wall Street-Fatcats mit so vielem Lager kompensiert8221 Es gibt sicherlich etwas zu sagen, dass für die Klausel-Bestimmungen einige Firmen eingerichtet haben, was überraschend während eines Interviews heute, Jamie Dimon sagte bereits auf mehr als einem JPMorgan Mitarbeiter ausgeführt worden. Was für eine Clawback-Versorgung ist es erlaubt es dem BoardCEO zu bestimmen, dass zuvor vergebene Entschädigung zurückgenommen werden kann, wenn die Verhaltensweisen, die zu einer solchen Entschädigung geführt haben, unangemessen waren. Zum Beispiel, wenn der Leiter einer Einheit überhöhte Risiken oder aufgeblasene Leistung in irgendeiner Weise übernahm, um den Wert der ausgeübten Aktien zu erhöhen, dann könnte die Klausel-Rückstellung die Rückgabe dieser Mittel verlangen. Die Sache über eine Clawback-Versorgung ist, dass es genauso leicht auf Bargeldvergütung angewendet werden könnte. Ich frage nur, ob es sich nur um eine Frage handelt. Weil die Regierung diese Aufzählung aufgerufen hat, um die Mentalität für Finanzfirmen auszurüsten, die Autoindustrie auszuliefern, Hausbesitzer, die exotische Hypotheken annahmen, und praktisch jeder andere mit Lobby-Dollars oder einer Stimmbasis, da8217s jetzt eine starke Geschichte von Rettungspaketen und Bias Zur Risikobereitschaft mit dem Verständnis, dass ein Sicherheitsnetz existiert. Ich frage auch, ob die Bezahlung auf Lager tatsächlich etwas tun wird, um die Entschädigung zu adressieren, die so Angers Hauptstraße ist. Vielleicht, wenn die Kongress-Bemühungen stattdessen auf die Schaffung von Arbeitsplätzen gerichtet waren und Terroristen daran hinderten, Flugzeuge zu sprengen, wären wir wohlhabend und sicherer. Aber stattdessen konzentrieren sie sich auf das Verbot von lauten TV-Werbespots und wieviel Leute in der Privatwirtschaft bezahlt werden (ja, sie wollen Aufsicht über Banken, die es gar nicht brauchen oder an TARP teilnehmen). Related ArticlesCommon Aktien in Start-ups in der Regel handeln mit einem Rabatt im Vergleich zu Vorzugsaktien mit 90 typisch in Serie-A, bevor Sie spürbare Einnahmen haben. Bevorzugte Aktien kommen mit Rechten, die sie mehr wert machen, wie Liquidation Präferenzen, die ihre Inhaber diktieren, bevor die Stammaktien bezahlt werden. Sie profitieren auch von der Vereinbarung, weil es Ihren Ausübungspreis überschaubar hält. Betrachten Sie ein Unternehmen mit 10M Aktien ausstehend, dass 10M von Venture Capitalists für eine 20M Post Geld Bewertung, in dem ein Ingenieur hat 100.000 Optionen. Ausübung dieser Optionen ist viel mehr überschaubar bei 0,05 pro Aktie (5000) als zum Vorzugspreis (100.000) besonders früh im Spiel beim Gewinn ist sehr unwahrscheinlich. Wenn eine solche Firma mit den Vermögenswerten kratzt, die für 5M verkauft werden, erhalten die Venture-Kapitalisten die Hälfte ihres Geldes zurück wegen der Liquidation Präferenz und mein Beispiel-Ingenieur bekommt nichts. Diese Vorlieben können entweder teilnehmen (sie bekommen ihre Präferenz und eine anteilige Anteil der Erlöse aus jedem Verkauf) oder nicht teilnehmen (sie zu wählen). Sie können auch ein Vielfaches des ursprünglichen Aktienkaufpreises sein. Unter der Annahme einer 2 Liquidation Präferenz und Unternehmen, die verkauft für 30M mit einer nicht teilnehmenden Präferenz die Investoren würde für 20 Millionen bei 2share (statt 15M, wenn sie sich nicht entscheiden, diese Option zu wählen) verlassen 10M, um unter den verbleibenden Aktien aufgeteilt werden .50 pro und der Ingenieur würde einen 50K-Bonus mit nach Hause nehmen. Mit teilnehmender Präferenz haben sie ihre 20M, 5M als ihre anteilige Hälfte von dem, was übrig war, und die anderen Anteilseigner würden die verbleibenden 5M mit dem Ingenieur, der 25K empfängt, aufteilen. 3.7k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Sollten (rentable) Startups Aktienoptionen ausschließlich als Boni nutzen oder Bargeld bezahlen Auch mein privat geführtes Unternehmen gibt mir Optionen von 1000 Aktien der Aktie zu einem Ausübungspreis von 10share (behauptete FMV) in Lieu von einem 10.000,00 Bonus. Das scheint mir wie ein Trick zu sein. Ist diese ethische Ist 165.000 Gesamtentschädigung (Gehalt plus Lager und Bargeld Bonus) wettbewerbsfähig für einen 25-jährigen mobilen Entwickler mit zwei Jahren Erfahrung in NYC Was bedeutet es, wenn Sie 039X039 Anzahl der Aktienoptionen als Teil eines Jobangebots erhalten Mir wird 175k angeboten. Wie viel sollte ich als Unterzeichnungsbonus fragen Was soll meine Aktienoptionen sein, die ich noch nie hatte. Was ist die Aktienoption Nennwert vs. Ausübungspreis Die Firma, die ich angefangen habe zu arbeiten, hat mir Aktienoptionen angeboten, aber mir nicht über Ausübungspreis gezählt Ist das normal Wie wird der Ausübungspreis für Aktienoptionen berechnet, die einem Mitarbeiter durch einen Posten gewährt wurden - IPO-Unternehmen Ist es gleich dem aktuellen Aktienkurs Was passiert mit einem Mitarbeiter039s Aktienoption für den Fall, dass das Unternehmen einen Aktienbonus oder Splits anbietet. Muss ich Aktienoptionen an meine Mitarbeiter anbieten, habe ich gerade ein Jobangebot von einem Startup bekommen und es ist Geben mir 1500 Anreiz-Aktienoptionen ohne Ausübungspreis definiert. Ist es ein gutes Angebot Sollte ich verhandeln und nach mehr Anreiz-Aktienoptionen fragen Ein Startup bietet mir 10000 Incentive-Aktienoptionen. Wie kann ich das auf lange Sicht nutzen? Wenn ein Unternehmen für Bargeld erworben wird, aber es gibt einen Rückstand von 10 des Kaufbetrags für ein Jahr, wie sind Mitarbeiteraktienoptionen betroffen Was ist die richtige Zuordnung zu Bargeld und Aktien Was wäre das Beste Entschädigung für die Beratung mit einer Inbetriebnahme erhalten Stammaktien oder Aktienoptionen Do Khan Academy Mitarbeiter erhalten alle Aktienoptionen Ein Google Recruiter sagte mir, dass Google Mitarbeiter auch Aktien-Refresher je nach Leistung zusätzlich zu einem normalen Gehalt und Boni erhalten können. Wie ist dieser Betrag berechnet Nur erhalten 1000 Aktienoptionen von Start-up Ich arbeite für. Wie kann ich ihren Wert berechnen? Sollten Sie sich einer Inbetriebnahme anschließen, wenn sie sich weigern, den prozentualen Anteilsbesitz zu veröffentlichen, den Sie als Teil Ihres Angebots erhalten haben Wie bewerte ich den LNKD-Aktienbonus als Teil des BeschäftigungsangebotsHome 187 Artikel 187 Aktienoptionen, Restricted Stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SARs) und Employee Stock Purchase Plans (ESPPs) Es gibt fünf grundlegende Arten von einzelnen Equity-Vergütungsplänen: Aktienoptionen, Restricted Stock und Restricted Stock Units, Aktienwertsteigerungsrechte, Phantom Stock und Mitarbeiter Aktienkauf Pläne. Jede Art von Plan bietet den Mitarbeitern eine besondere Berücksichtigung in Preis oder Bedingungen. Wir decken hier nicht einfach den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu kaufen, wie jeder andere Investor würde. Aktienoptionen geben den Mitarbeitern das Recht, eine Anzahl von Aktien zu einem festgesetzten Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren in die Zukunft zu kaufen. Restricted Stock und seine engen relativen beschränkten Aktieneinheiten (RSUs) geben den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben oder zu erhalten, per Geschenk oder Kauf, sobald bestimmte Beschränkungen, wie etwa eine bestimmte Anzahl von Jahren gearbeitet oder ein Leistungsziel erfüllt sind, erfüllt sind. Phantom-Aktien zahlt einen künftigen Cash-Bonus gleich dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien. Aktienwertsteigerungsrechte (SARs) bieten das Recht auf die Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, die in Bar oder Aktien gezahlt werden. Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien der Gesellschaft zu erwerben, in der Regel mit einem Abschlag. Aktienoptionen Ein paar Schlüsselkonzepte helfen bei der Definition, wie Aktienoptionen funktionieren: Übung: Der Kauf von Aktien nach einer Option. Ausübungspreis: Der Preis, zu dem die Aktie gekauft werden kann. Dies wird auch als Ausübungspreis oder Stipendienpreis bezeichnet. In den meisten Plänen ist der Ausübungspreis der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses. Spread: Der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung. Option Begriff: Die Länge der Zeit, die der Mitarbeiter die Option halten kann, bevor er abläuft. Vesting: Die Anforderung, die erfüllt sein muss, um das Recht zu haben, die Option - in der Regel Fortsetzung der Dienstleistung für einen bestimmten Zeitraum oder die Sitzung eines Leistungsziels - auszuüben. Ein Unternehmen gewährt eine Mitarbeiteroption, um eine angegebene Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Stipendienpreis zu erwerben. Die Optionen werden über einen bestimmten Zeitraum oder einmal bestimmte Einzel-, Gruppen - oder Unternehmensziele erfüllt. Einige Unternehmen setzen zeitgesteuerte Wartepläne, erlauben aber Optionen, um früher zu wetten, wenn Leistungsziele erfüllt sind. Einmal ausgeübt kann der Mitarbeiter die Option zum Stichtag jederzeit über die Optionsfrist bis zum Verfallsdatum ausüben. Zum Beispiel könnte ein Mitarbeiter das Recht erhalten, 1.000 Aktien zu 10 pro Aktie zu kaufen. Die Optionen Weste 25 pro Jahr über vier Jahre und haben eine Laufzeit von 10 Jahren. Wenn die Aktie steigt, zahlt der Mitarbeiter 10 pro Aktie, um die Aktie zu kaufen. Der Unterschied zwischen dem 10 Stipendienpreis und dem Ausübungspreis ist der Spread. Wenn die Aktie nach sieben Jahren auf 25 geht und der Mitarbeiter alle Optionen ausübt, beträgt der Spread 15 pro Aktie. Arten von Optionen Optionen sind entweder Anreizaktienoptionen (ISOs) oder nichtqualifizierte Aktienoptionen (NSOs), die manchmal auch als nichtstatutarische Aktienoptionen bezeichnet werden. Wenn ein Mitarbeiter eine NSO ausübt, ist die Ausbreitung der Ausübung dem Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden. Ein entsprechender Betrag ist vom Unternehmen abziehbar. Es besteht keine gesetzlich vorgeschriebene Haltedauer für die Aktien nach Ausübung, obwohl die Gesellschaft einen verhängen kann. Ein nachträglicher Gewinn oder Verlust auf die Aktien nach Ausübung wird als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, wenn der Optionsgegenstand die Aktien verkauft. Eine ISO ermöglicht es einem Arbeitnehmer, die Besteuerung auf die Option vom Ausübungszeitpunkt bis zum Verkaufsdatum der zugrunde liegenden Aktien zu verzögern und (2) Steuern auf den Gesamtgewinn an Kapitalertragsraten und nicht auf ordentliche Erträge zu zahlen Steuersätze. Für die ISO-Behandlung müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein: Der Arbeitnehmer muss mindestens ein Jahr nach dem Ausübungstag und für zwei Jahre nach dem Stichtag halten. Nur 100.000 Aktienoptionen können in jedem Kalenderjahr erstmals ausgeübt werden. Dies wird durch die Option Marktwert am Stichtag bewertet. Es bedeutet, dass nur 100.000 in Zuschuss Preis Wert kann in Anspruch genommen werden, um in einem Jahr ausgeübt werden. Wenn es eine überlappende Ausübung gibt, wie es geschehen würde, wenn die Optionen jährlich gewährt werden und die Schüttung allmählich ausgeübt werden, müssen die Unternehmen die herausragenden ISOs verfolgen, um sicherzustellen, dass die Beträge, die unter verschiedenen Stipendien vergeben werden, in einem Jahr nicht mehr als 100.000 betragen werden. Jeder Teil eines ISO-Zuschusses, der die Grenze überschreitet, wird als NSO behandelt. Der Ausübungspreis darf nicht unter dem Marktpreis der Gesellschaftsbestände am Tag des Zuschusses liegen. Nur Mitarbeiter können sich für ISOs qualifizieren. Die Option muss nach einem von den Aktionären genehmigten schriftlichen Plan erteilt werden, der angibt, wie viele Aktien im Rahmen des Plans als ISO ausgegeben werden können, und identifiziert die Klasse der Angestellten, die zur Erlangung der Optionen berechtigt sind. Optionen müssen innerhalb von 10 Jahren nach dem Datum des Vorstands der Annahme des Plans erteilt werden. Die Option muss innerhalb von 10 Jahren nach dem Tag der Gewährung ausgeübt werden. Wenn zum Zeitpunkt der Gewährung der Arbeitnehmer mehr als 10 der Stimmrechte aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft besitzt, muss der ISO-Ausübungspreis mindestens 110 des Marktwertes der Aktie zu diesem Zeitpunkt betragen und darf keine Laufzeit von mehr als fünf Jahren. Wenn alle Regeln für ISOs erfüllt sind, dann wird der eventuelle Verkauf der Aktien als qualifizierende Disposition bezeichnet und der Mitarbeiter zahlt langfristige Kapitalertragsteuer auf die gesamte Wertsteigerung zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis. Das Unternehmen nimmt keinen Steuerabzug, wenn es eine qualifizierte Disposition gibt. Wenn jedoch eine disqualifizierende Disposition vorliegt, ist die Ausbreitung der Ausübung dem Arbeitnehmer zu den ordentlichen Einkommensteuersätzen am häufigsten, weil der Arbeitnehmer die Anteile ausübt und verkauft, bevor er die erforderlichen Haltedauer erfüllt. Eine Erhöhung oder Verringerung des Aktienwertes zwischen Ausübung und Verkauf wird mit Kapitalertragsraten besteuert. In diesem Fall kann die Gesellschaft die Ausbreitung auf die Ausübung abziehen. Jedes Mal, wenn ein Mitarbeiter ISOs ausübt und die zugrunde liegenden Aktien bis zum Ende des Jahres nicht verkauft, ist der Spread auf der Option bei der Ausübung ein Vorzugsgegenstand für die Zwecke der alternativen Mindeststeuer (AMT). So, obwohl die Aktien nicht verkauft worden sind, verlangt die Übung, dass der Mitarbeiter den Gewinn auf die Ausübung, zusammen mit anderen AMT-Präferenzposten, um zu sehen, ob eine alternative Mindeststeuerzahlung fällig ist. Im Gegensatz dazu können NSOs an alle Mitarbeiter, Direktoren, Berater, Lieferanten, Kunden usw. ausgegeben werden. Für NSOs gibt es jedoch keine besonderen Steuervorteile. Wie eine ISO gibt es keine Steuer auf die Gewährung der Option, aber wenn es ausgeübt wird, ist die Spanne zwischen dem Zuschuss und Ausübungspreis steuerpflichtig als ordentliches Einkommen. Das Unternehmen erhält einen entsprechenden Steuerabzug. Anmerkung: Ist der Ausübungspreis des NSO geringer als der Marktwert, so unterliegt er den aufgeschobenen Entschädigungsregelungen nach § 409A des Internal Revenue Code und kann bei der Ausübung und dem Optionsempfänger, der Strafen unterliegt, besteuert werden. Ausübung einer Option Es gibt mehrere Möglichkeiten, eine Aktienoption auszuüben: Durch die Verwendung von Bargeld zum Erwerb der Aktien, durch den Austausch von Aktien, die der Besitzer bereits besitzt (oft als Aktien-Swap bezeichnet), indem er mit einem Börsenmakler arbeitet, um einen gleichzeitigen Verkauf zu tätigen, Oder durch die Ausführung einer Sell-to-Cover-Transaktion (diese letzteren werden oft als bargeldlose Übungen bezeichnet, obwohl dieser Begriff tatsächlich auch andere Übungsmethoden enthält, die hier beschrieben werden), die effektiv dafür sorgen, dass die Aktien verkauft werden, um den Ausübungspreis zu decken und eventuell die Steuern Jede einzelne Firma kann jedoch nur eine oder zwei dieser Alternativen vorsehen. Private Unternehmen bieten keine Verkaufs - oder Verkaufsstellen an, und nicht selten die Ausübung oder den Verkauf der erworbenen Aktien durch Ausübung, bis die Gesellschaft verkauft oder öffentlich vergeben wird. Rechnungslegung Nach den Regeln für Aktienbeteiligungspläne, die im Jahr 2006 wirksam werden sollen (FAS 123 (R)), müssen die Unternehmen ein Optionspreismodell verwenden, um den Barwert aller Optionspreise zum Zeitpunkt der Gewährung zu berechnen und dies als Aufwand anzuzeigen Ihre Gewinn - und Verlustrechnung Der errechnete Aufwand sollte auf der Grundlage der Erfahrungserfahrung angepasst werden (so unbelastete Anteile gelten nicht als Entschädigung). Restricted Stock Restricted Stock Pläne bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu marktüblichen Werten oder einem Abschlag zu erwerben, oder Mitarbeiter können Aktien kostenfrei erhalten. Allerdings sind die Anteile Angestellten erwerben nicht wirklich ihre noch - sie können nicht in Besitz von ihnen, bis bestimmte Beschränkungen verfallen. Am häufigsten verfällt die Ausübungsbeschränkung, wenn der Arbeitnehmer für eine bestimmte Anzahl von Jahren für das Unternehmen weiter arbeitet, oft drei bis fünf. Zeitbasierte Einschränkungen können alle auf einmal oder allmählich verfallen. Eventuelle Einschränkungen könnten jedoch eingelegt werden. Das Unternehmen könnte z. B. die Aktien beschränken, bis bestimmte Unternehmens-, Abteilungs - oder Einzelleistungsziele erreicht sind. Bei beschränkten Aktieneinheiten (RSU) erhalten die Angestellten keine Aktien, bis die Beschränkungen auslaufen. In der Tat sind RSUs wie Phantom-Aktien in Aktien statt Bargeld abgewickelt. Bei eingeschränkten Aktienprämien können Unternehmen entscheiden, ob sie Dividenden zahlen, Stimmrechte abgeben oder dem Arbeitnehmer weitere Vorzugsaktien geben sollen, um Aktionär vor der Ausübung zu sein. (Mit RSUs auslöst die Besteuerung an den Arbeitnehmer unter den Steuerregelungen für die aufgeschobene Entschädigung.) Wenn die Arbeitnehmer beschränkte Bestände erhalten, haben sie das Recht, die sogenannte § 83 (b) Wahl zu machen. Wenn sie die Wahl treffen, werden sie zu den gewöhnlichen Einkommensteuersätzen auf das Schnäppchenelement der Auszeichnung zum Zeitpunkt der Gewährung besteuert. Wurden die Anteile dem Arbeitnehmer einfach gewährt, so ist das Schnäppchenelement ihr voller Wert. Ist eine Gegenleistung gezahlt, so beruht die Steuer auf dem Unterschied zwischen dem bezahlten und dem Marktwert zum Zeitpunkt des Zuschusses. Wenn der volle Preis bezahlt wird, gibt es keine Steuer. Jede künftige Änderung des Wertes der Aktien zwischen der Einreichung und dem Verkauf wird dann als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, nicht ordentliches Einkommen. Ein Arbeitnehmer, der keine 83 (b) Wahl trifft, muss die ordentlichen Ertragsteuern auf den Unterschied zwischen dem für die Aktien gezahlten Betrag und ihrem Marktwert zahlen, wenn die Beschränkungen auslaufen. Nachfolgende Wertänderungen sind Kapitalgewinne oder - verluste. Die Empfänger von RSUs sind nicht berechtigt, § 83 (b) Wahlen zu treffen. Der Arbeitgeber erhält einen Steuerabzug nur für Beträge, auf die die Arbeitnehmer Einkommenssteuern zahlen müssen, unabhängig davon, ob ein Abschnitt 83 (b) Wahl erfolgt ist. A § 83 (b) Wahl hat ein gewisses Risiko. Wenn der Arbeitnehmer die Wahl trifft und die Steuer bezahlt, aber die Beschränkungen niemals vergehen, erhält der Angestellte nicht die gezahlten Steuern, noch erhält der Angestellte die Anteile. Restricted Stock Accounting Parallels Option Buchhaltung in den meisten Punkten. Wenn die einzige Einschränkung die zeitbasierte Ausübung ist, sind die Unternehmen für beschränkte Bestände verantwortlich, indem sie zunächst die Gesamtentschädigungskosten zum Zeitpunkt der Vergabe bestimmen. Es wird jedoch kein Optionspreismodell verwendet. Wenn dem Arbeitnehmer einfach 1.000 beschränkte Aktien im Wert von 10 pro Aktie gegeben werden, dann werden 10.000 Kosten erfasst. Wenn der Mitarbeiter die Aktien zum beizulegenden Zeitwert kauft, wird keine Gebühr erhoben, wenn ein Rabatt vorliegt, der als Kosten gilt. Die Kosten werden dann über den Zeitraum der Ausübung amortisiert, bis die Beschränkungen verfallen. Da die Rechnungslegung auf den anfänglichen Kosten basiert, werden Unternehmen mit niedrigen Aktienkursen feststellen, dass eine Ausübungspflicht für die Vergabe ihre Buchhaltungskosten sehr gering sein wird. Wenn die Ausübung von der Leistung abhängig ist, schätzt das Unternehmen, wann das Leistungsziel wahrscheinlich erreicht wird und erkennt den Aufwand über die erwartete Wartezeit. Wenn die Performance-Bedingung nicht auf Aktienkursbewegungen basiert, wird der Betrag, der anerkannt wird, für Prämien angepasst, die nicht erwartet werden, um zu weste oder die niemals Weste, wenn sie auf Aktienkursbewegungen basiert, ist es nicht angepasst, um Auszeichnungen zu widerspiegeln, die arent erwartet wird Oder nicht weste Die beschränkte Bestandsaufnahme unterliegt nicht den neuen Rechnungsabgrenzungsregeln, doch die RSU sind. Phantom Stock und Stock Appreciation Rights Stock Scoring Rechte (SARs) und Phantom Stock sind sehr ähnliche Konzepte. Beide im Wesentlichen sind Bonuspläne, die nicht Aktien, sondern eher das Recht auf eine Auszeichnung auf der Grundlage der Wert der Gesellschaft Aktien, daher die Begriffe Anerkennung Rechte und Phantom zu erhalten. SARs stellen dem Arbeitnehmer in der Regel eine Bar - oder Bestandszahlung zur Verfügung, die auf der Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen bestimmten Zeitraum beruht. Phantom Stock bietet eine Bar - oder Aktienprämie auf der Grundlage des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, die am Ende eines bestimmten Zeitraums ausgezahlt werden soll. SARs können nicht ein bestimmtes Abrechnungsdatum wie Optionen haben, können die Mitarbeiter Flexibilität haben, wann sie sich entscheiden, die SAR auszuüben. Phantom-Aktien können Dividenden gleichwertige Zahlungen anbieten SARs nicht. Wenn die Auszahlung erfolgt ist, wird der Wert der Auszeichnung als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer besteuert und ist dem Arbeitgeber abziehbar. Einige Phantompläne bedingen den Erhalt der Auszeichnung bei der Erfüllung bestimmter Ziele wie Umsatz, Gewinne oder andere Ziele. Diese Pläne beziehen sich oft auf ihre Phantom-Aktie als Performance-Einheiten. Phantom-Aktien und SARs können an jedermann vergeben werden, aber wenn sie im Großen und Ganzen an die Angestellten ausgegeben werden und ausgelegt sind, bei der Kündigung auszahlen zu können, besteht die Möglichkeit, dass sie als Ruhestandspläne gelten und unter staatlichen Ruhestandsregeln stehen. Sorgfältige Planstrukturierung kann dieses Problem vermeiden. Weil SARs und Phantompläne im Wesentlichen Cash-Boni sind, müssen Unternehmen herausfinden, wie man für sie bezahlen kann. Auch wenn die Auszeichnung in Aktien ausgezahlt wird, werden die Mitarbeiter die Anteile verkaufen, zumindest in ausreichender Höhe, um ihre Steuern zu zahlen. Ist das Unternehmen nur ein Versprechen zu zahlen, oder hat es wirklich beiseite legen die Mittel Wenn die Auszeichnung auf Lager bezahlt wird, gibt es einen Markt für die Aktie Wenn es nur ein Versprechen ist, werden die Mitarbeiter glauben, dass der Nutzen ist so phantom wie die Stock Wenn es in echten Mittel für diesen Zweck beiseite gesetzt wird, wird das Unternehmen nach Steuern Steuern beiseite legen und nicht im Geschäft. Viele kleine, wachstumsorientierte Unternehmen können es sich nicht leisten, dies zu tun. Der Fonds kann auch einer Überschuss der kumulierten Ertragssteuer unterliegen. Auf der anderen Seite, wenn Angestellte Anteile erhalten, können die Aktien durch Kapitalmärkte bezahlt werden, wenn das Unternehmen öffentlich oder durch Erwerber geht, wenn das Unternehmen verkauft wird. Phantom Stock und Cash-Settled SARs unterliegen der Haftungsrechnungslegung, dh die damit verbundenen Buchhaltungskosten werden erst abgerechnet, wenn sie auszahlen oder auslaufen. Bei den Cash-Settled-SARs wird der Vergütungsaufwand für Prämien jedes Quartal unter Verwendung eines Optionspreismodells geschätzt, das dann aufgetaucht wird, wenn die SAR für Phantom-Aktien abgewickelt wird. Der Basiswert wird jedes Quartal berechnet und durch das endgültige Abrechnungsdatum aufgerichtet . Phantom-Aktien werden in gleicher Weise behandelt wie aufgeschobene Barausgleich. Im Gegensatz dazu, wenn eine SAR auf Lager abgewickelt wird, dann ist die Buchhaltung die gleiche wie für eine Option. Die Gesellschaft muss den beizulegenden Zeitwert des Zuschusses festschreiben und den Aufwand über die erwartete Dienstzeit verrechnen. Wenn die Auszeichnung leistungsorientiert ist, muss das Unternehmen abschätzen, wie lange es dauert, bis das Ziel erreicht ist. Wenn die Leistungsmessung an den Aktienkurs der Gesellschaft gebunden ist, muss sie ein Optionspreismodell verwenden, um festzustellen, wann und ob das Ziel erfüllt ist. Employee Stock Purchase Plans (ESPPs) Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) sind formale Pläne, um den Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, über einen Zeitraum (in der Regel als Angebotszeitraum), in der Regel aus steuerpflichtigen Abrechnungsabzügen, Geld zu bezahlen Die Angebotsfrist. Die Pläne können nach § 423 Internal Revenue Code oder nicht qualifiziert werden. Qualifizierte Pläne erlauben es den Mitarbeitern, Kapitalgewinnbehandlungen für etwaige Gewinne aus im Rahmen des Plans erworbenen Aktien zu erwerben, wenn ähnliche Regeln wie für ISOs erfüllt sind, vor allem, dass die Aktien für ein Jahr nach Ausübung der Kaufoption und zwei Jahre nach dem Ausüben gehalten werden Der erste Tag der Angebotsfrist. Qualifizierende ESPPs haben eine Reihe von Regeln, vor allem: Nur Mitarbeiter des Arbeitgebers, der die ESPP und Mitarbeiter von Mutter - oder Tochtergesellschaften unterstützt, können teilnehmen. Die Pläne müssen von den Aktionären innerhalb von 12 Monaten vor oder nach der Annahme der Pläne genehmigt werden. Alle Mitar - beiter mit zweijähriger Dienstzeit sind einzubeziehen, wobei bestimmte Ausschlüsse für Teilzeit - und Zeitarbeitskräfte sowie hochkompensierte Mitarbeiter zulässig sind. Mitarbeiter, die mehr als 5 des Grundkapitals des Unternehmens besitzen, können nicht einbezogen werden. Kein Mitarbeiter kann mehr als 25.000 Aktien anbieten, basierend auf dem Marktwert des Aktienmarktes zu Beginn des Angebotszeitraums in einem Kalenderjahr. Die Höchstlaufzeit eines Angebotszeitraums darf 27 Monate nicht überschreiten, es sei denn, der Kaufpreis basiert nur auf dem Marktwert zum Zeitpunkt des Kaufs, in welchem Fall die Angebotsfristen bis zu fünf Jahre betragen können. Der Plan kann bis zu 15 Ermäßigungen auf den Preis am Anfang oder Ende des Angebotszeitraums oder eine Wahl des unteren der beiden vorsehen. Pläne, die diesen Anforderungen nicht entsprechen, sind nicht qualifiziert und tragen keine besonderen steuerlichen Vorteile. In einem typischen ESPP, Mitarbeiter anmelden in den Plan und bezeichnen, wie viel wird von ihren Gehaltsschecks abgezogen werden. Während eines Angebotszeitraums haben die teilnehmenden Arbeitnehmer regelmäßig von ihrer Bezahlung abgezogen (auf einer nachsteuerlichen Basis) und in der vorgesehenen Konten zur Vorbereitung des Aktienkaufs gehalten. Am Ende des Angebotszeitraums werden alle Teilnehmer, die Fonds angelegt werden, verwendet, um Aktien zu kaufen, in der Regel mit einem bestimmten Rabatt (bis zu 15) aus dem Marktwert. Es ist sehr verbreitet, einen Rückblick zu haben, in dem der Preis, den der Mitarbeiter zahlt, auf dem niedrigeren des Preises zu Beginn des Angebotszeitraums oder dem Preis am Ende des Angebotszeitraums basiert. Normalerweise erlaubt ein ESPP den Teilnehmern, sich aus dem Plan zurückzuziehen, bevor die Angebotsfrist endet und ihre kumulierten Mittel an sie zurückgegeben werden. Es ist auch üblich, dass Teilnehmer, die in dem Plan bleiben, um die Rate ihrer Abrechnungsabzüge im Laufe der Zeit zu ändern. Arbeitnehmer werden erst dann besteuert, wenn sie die Aktie verkaufen. Wie bei Anreizaktienoptionen gibt es eine einjährige Haltedauer, um für eine besondere steuerliche Behandlung zu qualifizieren. Wenn der Arbeitnehmer mindestens ein Jahr nach dem Kaufdatum und zwei Jahre nach Beginn des Angebotszeitraums die Aktie hält, gibt es eine qualifizierte Veranlagung, und der Arbeitnehmer zahlt die ordentliche Einkommensteuer auf den geringeren (1) seine tatsächliche Gewinn und (2) die Differenz zwischen dem Aktienwert zu Beginn des Angebotszeitraums und dem ermäßigten Preis zu diesem Zeitpunkt. Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein langfristiger Kapitalgewinn oder - verlust. Ist die Haltedauer nicht erfüllt, besteht eine disqualifizierende Vereinbarung, und der Arbeitnehmer zahlt eine ordentliche Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Aktienwert ab dem Kaufdatum. Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn der Plan zum Zeitpunkt der Ausübung nicht mehr als 5 Abzinsung des Marktwertes der Aktien vorsieht und kein Rückblick hat, gibt es keine Entschädigungsgebühr für Rechnungslegungszwecke. Andernfalls müssen die Prämien für die gleiche wie jede andere Art von Aktienoption berücksichtigt werden.
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