Was ist eine Option Box Spread und wie funktioniert es Geschrieben von Pete Stolcers am 19. Januar 2007 Option Trading Frage Ich lese auf der Box Spread Option, eine Kombination aus einem Bären platziert verbreiten und ein Stier Anruf verbreiten. Können Sie mir zeigen, was diese Strategie wie grafisch aussehen wird, wenn sie kombiniert sind Option Trading Antwort In Today8217s Option Trading Blog werde ich versuchen, die Vorstellung von einem kostenlosen Mittagessen zu zerstreuen. Die Kiste ist eine Arbitrage. Mit einem 5-Punkte-Spread zwischen den Streiks wird die Box immer wert 5. Wenn Sie lange der Jan 45 Anrufe und kurz die Jan 50 Anrufe und lange der Jan 50 setzt und kurz die Jan 45 setzt, dass ist eine Box verbreitet. Wenn die Aktie bei 100 ist, ist die Ausbreitung wert 5. Die 45 Anrufe sind 55 wert und die 50 Anrufe sind 50 wert. Subtrahieren Sie eine von der anderen und Sie haben eine 5 Gutschrift. Der Put-Spread läuft wertlos aus. Sie können die Mathematik für den Nachteil und zwischen den Streiks ausarbeiten. Es wird immer wert sein 5. Dies ist eine Market Maker Strategie und sie versuchen, die Ausbreitung für etwas weniger (4.90 Debit) zu kaufen oder verkaufen sie für etwas mehr (5,10 Kredit). Sie würden es den ganzen Tag lang für Hunderte von Tausenden von Verträgen tun, wenn es ihnen als Ausbreitung angeboten würde, weil es ein garantierter Gewinn ist. Das Problem ist, dass niemand (außer Market Maker), die Bidsasks kontinuierlich anpassen, den Handel erledigen können. Niemand ist bereit, eine 5 Rechnung für 4,90 zu verkaufen. Sie haben das Risiko, sich zu verkleben und der Vorrat bewegt sich immer. Sie nehmen die andere Seite der Option Trades mit der Absicht der Schaffung einer Box, sie wissen nur aus einem Risikomanagement Standpunkt, dass sie Paar-off diese Beine und beseitigen sie aus ihrem Risikoprofil, wenn sie ihre aggregierten Positionen zu sehen. Bottom-line - auf der Suche nach einer anderen Strategie. Option Trading Comments Auf 0919, sagte Eddy: Ich habe mehrere Fragen über Optionen Trading: 1. Ich hörte eine Menge Werbung sagen etwas wie: Große Optionen Trading-Strategie mit monatlich konsistente Einkommen (5 - 15) mit Null Risiko. Ist es möglich Da kenne ich Market Maker gewann8217t gib uns ein kostenloses Mittagessen Wenn es möglich ist, kannst du mir bitte einige echte Beispiele (Aktienindexoptionen) dieser Strategien geben 2. FNM wurde letzte Woche ausgeholt, was wäre, wenn ich eine vertikale Verbreitung hätte (Kauf von Oct 5 PUT, Verkauf von 6. Oktober PUT) 3. Um unsere Position zu schützen, was ist besser zwischen Platzierung GTC Stop-Loss oder Kauf PUT Optionen 4. Was ist die beste Credit-Spread-Strategie mit Minimumzero Risiko 5. Manchmal bevorzuge ich europäischen Stil Optionen Zu amerikanischen Optionen vor allem, wenn ich vertikal verkaufen Vertrauen Ist meine Meinung gut Was ist das Beste (in der Ausbreitung) für Index-Optionen 6. Hat der Market Maker immer Geld verdient 7. Ich habe gerade gehört, dass SEC den Leerverkäufe verboten hat, beeinflusst dies Die Optionen Markt Was ist mit dem Verkauf nackt Anrufe Optionen Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Auf 1006 sagte David: Ich habe oft gedacht, dass es eine relativ konsequente niedrige Volatilitätsstrategie gibt - von diesem: können Sie kommentieren LOW RISK LOW VOLATILITY PLAY - Grundsätzlich ist es ein erwürgtes Set - bedeckt - mit einem Bären vertikalen Spreizkomponente. Verwenden Sie DVY (niedrige Volatilität) - Kaufen Sie die Aktie und und handeln Sie eine abgedeckte Call und überdachte Bären setzen Verbreitung am nächsten Streik. EX - DVY-Handel bei 41,15 - kaufen Sie 100 Aktien und verkaufen Sie dann einen 42 Anruf und verkaufen Sie einen 4138 Put-Spread - für einen Kredit von 1,80 (oder so) - Ihr Max-Gewinn ist 180 85 265 oder 6,4 Rückkehr in 30 Tagen - und max Verlust Ist 315 Wenn man sich nicht anpasst oder es auf 38 sinkt - fast ein eins für ein Verhältnis - brechen sogar bei 39,35 (wo Provision) 8212 ist es sinnvoll, auch wenn Provisionsintensiv für eine relativ geringe Risikowette Es gibt so viele Strategien wie es Händler gibt . Sie müssen definieren Sie eigene Trading-Persönlichkeit und entwickeln einen Handelsplan um ihn herum. Ihre Strategie ist sehr neutral und das passt zu vielen Leuten. Auf der anderen Seite verbringe ich viel Zeit mit der Forschung und ich bin ein direktionaler Trader. Ich stelle eine Meinung über die Richtung, Dauer und Größe der Bewegung, dann nehme ich einen Stand. Wie Sie Ihren eigenen Stil definieren, halten Sie die Trades klein. Top 4 Optionen Strategien für Anfänger Optionen sind hervorragende Werkzeuge sowohl für Position Handel und Risikomanagement, aber die Suche nach der richtigen Strategie ist der Schlüssel für die Verwendung dieser Tools zu Ihrem Vorteil. Anfänger haben mehrere Möglichkeiten bei der Auswahl einer Strategie, aber zuerst sollten Sie verstehen, welche Optionen und wie sie funktionieren. Eine Option gibt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis am oder vor seinem Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Arten von Optionen: einen Anruf, der dem Inhaber das Recht gibt, die Option zu kaufen, und ein Put, das seinem Inhaber das Recht gibt, die Option zu verkaufen. Ein Anruf ist in-the-money, wenn sein Ausübungspreis (der Preis, zu dem ein Vertrag ausgeübt werden kann) kleiner ist als der zugrunde liegende Preis, wenn der Ausübungspreis dem Kurs des Basiswertes und der Out-of - Das Geld, wenn der Ausübungspreis größer ist als der Basiswert. Das umgekehrte gilt für puts. Wenn Sie eine Option kaufen, ist Ihr Verlustverlust auf den optionrsquos Preis oder die Prämie beschränkt. Wenn Sie eine nackte Option verkaufen, ist Ihr Verlustrisiko theoretisch unbegrenzt. Optionen können verwendet werden, um eine bestehende Position abzusichern, ein Richtungsspiel zu initiieren oder bei bestimmten Spread-Strategien die Richtung der Volatilität vorherzusagen. Optionen können Ihnen helfen, das genaue Risiko zu bestimmen, das Sie in einer Position einnehmen. Das Risiko hängt von der Streikauswahl, der Volatilität und dem Zeitwert ab. Egal welche Strategie sie nutzen, neue Optionen Trader müssen sich auf die strategische Nutzung von Hebelwirkung konzentrieren, sagt Kevin Cook, Optionen-Instruktor bei ONN TV. LdquoBeing systematisch und Wahrscheinlichkeit-minded zahlt sich sehr auf lange Sicht, rdquo er sagt, dass, anstatt zu kaufen out-of-the-money Optionen nur weil sie billig sind, sollten neue Händler auf eine näher-to-the-money-Option zu suchen Spreads, die eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit haben Er gibt dieses Beispiel: Wenn Sie auf Gold bullisch sind und den GLD-Börsenhandel nutzen möchten, der derzeit um 111.00 Uhr gehandelt wird, anstatt 45 Cent im Juni 125 auf der Suche nach einem Hauslauf zu haben, haben Sie eine größere Chance Von Gewinnen durch den Kauf der Juni 110111 Anruf gespreizt für 55cent. Die Auswahl der richtigen Optionen Strategie zu verwenden hängt von Ihrer Markt Meinung und was Ihr Ziel ist. Abgedeckter Anruf In einem abgedeckten Anruf (auch als Buy-Write bezeichnet), halten Sie eine Long-Position in einem zugrunde liegenden Vermögenswert und verkaufen einen Anruf gegen diesen Basiswert. Ihre Marktmeinung wäre neutral, um auf dem zugrunde liegenden Vermögenswert zu bullish. Auf dem Risiko vs Belohnung Front, ist Ihr maximaler Gewinn begrenzt und Ihr maximaler Verlust ist erheblich. Wenn die Volatilität zunimmt, hat sie einen negativen Effekt, und wenn sie abnimmt, hat sie einen positiven Effekt. Wenn die zugrunde liegenden sich gegen Sie, die kurzen Anrufe versetzen einige Ihrer Verlust. Händler werden diese Strategie in einem Versuch nutzen, die Gesamtmarktrenditen mit reduzierter Volatilität zu vergleichen. Über die AuthorBox Spread (Long Box) Limited Risk-Free Profit Im Wesentlichen ist der Arbitrager einfach Kauf und Verkauf von gleichwertigen Spreads und solange der Preis für die Box bezahlt ist deutlich unter dem kombinierten Auslaufwert der Spreads, ein risikoloser Gewinn kann sein Sofort eingesperrt Verfall Wert der Box Höherer Strike Preis - niedrigerer Ausübungspreis risikofreier Gewinnablauf Wert der Box - Netto Prämie bezahlt Angenommen XYZ Aktie ist der Handel mit 45 im Juni und die folgenden Preise sind verfügbar: JUL 40 put - 1.50 JUL 50 put - 6 JUL 40 Anruf - 6 JUL 50 Anruf - 1 Der Kauf der Stier Call Spread beinhaltet den Kauf der JUL 40 Aufruf für 600 und den Verkauf der JUL 50 Aufruf für 100. Der Stier Anruf verbreitet Kosten: 600 - 100 500 Kauf der Bär Spread beinhaltet den Kauf der JUL 50 für 600 und den Verkauf der JUL 40 für 150. Der Bär setzte Spread Kosten: 600 - 150 450 Die Gesamtkosten der Box verbreitet ist: 500 450 950 Der Auslaufwert der Box wird berechnet: (50 - 40 ) X 100 1000. Da die Gesamtkosten der Boxspreis geringer sind als ihr Verfallswert, ist eine risikofreie Arbitrage mit der Long-Box-Strategie möglich. Es ist zu bemerken, dass der Verfallwert der Kastenaufteilung tatsächlich der Unterschied zwischen den Ausübungspreisen der betreffenden Optionen ist. Wenn XYZ bei 45 unverändert bleibt, dann geht der JUL 40 und der JUL 50-Aufruf lohnt sich, während sowohl der JUL 40-Aufruf als auch der JUL 50-Pokal mit jeweils 500 intrinsischen Werten ausgehen. So ist der Gesamtwert der Kiste bei Verfall: 500 500 1000. Angenommen, nach Ablauf im Juli, XYZ-Aktie räumt auf 50, dann nur der JUL 40-Aufruf läuft in-the-Geld mit 1000 in intrinsischen Wert. So ist die Box immer noch 1000 im Verfall wert. Was passiert, wenn XYZ-Aktien zu 40 Ein ähnlicher Situation passiert, aber diesmal ist es der JUL 50, der das Geld mit 1000 in intrinsischen Wert abläuft, während alle anderen Optionen wertlos sind. Dennoch ist die Kiste 1000 wert. Da der Trader nur 950 für die gesamte Box bezahlt hatte, kommt sein Gewinn auf 50. Hinweis: Während wir die Verwendung dieser Strategie mit Bezug auf Aktienoptionen abgedeckt haben, ist die Box-Spread gleichermaßen anwendbar ETF-Optionen, Indexoptionen sowie Optionen auf Futures. Provisionen Da der Gewinn aus der Box-Spread sehr klein ist, können die Provisionen, die bei der Umsetzung dieser Strategie beteiligt sind, manchmal alle Gewinne kompensieren. Achten Sie daher sehr auf die bei der Betrachtung dieser Strategie zu zahlenden Provisionen. Die Box-Spread wird oft als Alligator verbreitet, weil die Art und Weise die Kommissionen essen die Gewinne Wenn Sie mehrfarbige Optionen Trades häufig machen, sollten Sie sich die Maklerfirma OptionsHouse, wo sie eine geringe Gebühr von nur 0,15 pro Vertrag (4,95 Pro Handel). Die Box-Spread ist rentabel, wenn die Komponenten-Spreads unterbewertet sind. Umgekehrt, wenn die Box überteuert ist, können Sie die Box für einen Gewinn zu verkaufen. Diese Strategie ist als kurzer Kasten bekannt. Bereit zum Start Trading Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuellen Handelsplattform auszuprobieren, ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Sobald Sie den Handel für echt beginnen, werden alle Trades in den ersten 60 Tagen getätigt werden Provisionsfrei bis 1000 Dies ist ein begrenztes Zeitangebot. Jetzt handeln Kannst du auch weiterlesen. Das Kaufen von Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Einnahmen zu spielen. Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sehr langweilig auf einer bestimmten Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber fühlt, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie in Erwägung ziehen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bekannt, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des Basiswertes innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter-Lynch-Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS erfahren und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft halten. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien ausgegeben werden, haben großen Einfluss auf ihre Optionspreise. Denn der zugrunde liegende Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividendenstichtag fallen. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen kann man einen Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial einsteigen, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf. Anstelle der Haltung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Einige Aktien zahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, ist es neben den Hausaufgaben auf den Unternehmen, die Sie kaufen wollen, oftmals ein höheres Risiko erforderlich. Eine häufigste Art, das zu tun, ist, Aktien am Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über die Put-Call-Ratio, wie es abgeleitet ist und wie es als konträrer Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Put-Call-Parität ist ein wichtiges Prinzip der Optionspreise, die erstmals von Hans Stoll in seinem Papier, der Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen, 1969 identifiziert wurde. Es heißt, dass die Prämie einer Call-Option einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option impliziert Mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionshandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind, feststellen. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie anhand einer als Discounted Cashflow bekannten Technik zu berechnen. Weiter lesen.
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